每個人都曾試圖在平淡的學習、工作和生活中寫一篇文章。寫作是培養人的觀察、聯想、想象、思維和記憶的重要手段。相信許多人會覺得范文很難寫？接下來小編就給大家介紹一下優秀的范文該怎么寫，我們一起來看一看吧。

金融專業畢業論文篇一

文章類型：參考文獻參考文獻格式本文是一篇參考文獻，金融指貨幣的發行、流通和回籠，貸款的發放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經濟活動。金融就是對現有資源進行重新整合之后，實現價值和利潤的等效流通。金融是人們在不確定環境中進行資源跨期的最優配置決策的行為。我們在這里整理了一些金融專業畢業論文參考文獻，希望對你有所幫助。

金融專業畢業論文篇二

[3]楚爾鳴，李勇輝.高新技術產業經濟學[m].巾國經濟出版社，

[4]韓霞.高技術產業公共政策研究[m].社會科學文獻出版社,2009。

[5]郭春麗.融資結構與公司價值研究[m].人民出版社,:32。

[6]賈娟高新技術產業創新與發展戰略研究[m]巾國經濟出版社,。

[11]趙昌文.中小型高新技術企業信用與融資[m].西南財經大學出版社,2004。

[12]戴淑.高科技產業融資理論、模式、創新[m].中國發展出版社,2005。

[13]張玉明.資本結構優化與高新技術企業融資策略[m].上海三聯書店，

[15]李勤.高新技術產業發展中的金融支持[j]經濟縱橫,,2:3941。

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金融專業畢業論文篇三

xx年，巴塞爾委員會發布了《巴塞爾協議iii》，隨;t銀監會發布了《巾國銀監會關于中p1銀行業實施新監管標準的指導意見》，其中要求商業銀行提高銀行全面風險能力。違約風險作為第一支柱內的重要內容，建立違約風險內部評級模型對銀行來說至關重要，然而無論是初級的還是高級的內部評級法，都要求商業銀行能夠獨立估計違約概率。違約概率作為量化違約風險的關鍵參數之一，其有效度決定了商業銀行控制違約風險的能力。能有效估算違約概率的方法和模型更有利于商業銀行增強自身的核心競爭力，在競爭中抓住時機脫穎而出、做大做強。

在傳統業務上，巾小企業普遍經營規模較小，抗風險能力較弱、自有資本較少，因而不易獲得貸款。并且商業銀行多采取信貸配給的信貸模式，信貸人為了減少壞賬隱患，便嚴格控制對中小企業的貸款，因此中小企業面臨著很大^融資困難。但是近年來為了尋求業務的增長，供應鏈金融被我國眾多商業銀行人力發展。作為銀行新的業務增長點和解決中小企業融資難問題的新型金融產品，正被越來越多的企業、銀行以及學術界重視。銀行為了大力發展供應鏈金融業務，會利用自身資源為核心企業挑選合適的'中小企業，或者為部分中小企業配對強勢的核心企業，這樣既有利于雙方企業經營發展，又增加了銀行的業務。但是供應鏈金融在我國發展還并不成熟，商業銀行對供應鏈金融風險的認識還遠遠不足，其中中小企業違約風險更是銀行面臨的最嚴峻的風險，而違約概率測算是商業銀行進行違約風險管理的首要條件。銀行在挑選中小企業時需要合理的評估其違約風險。

在銀行和企業存在著信息不對稱的情況，銀行和企業之間的融資往往變成一種博棄行為。盡管國內各家商業銀行紛紛推出各自的供應鏈金融產品，但是國內商業銀行在供應鏈金融違約風險管理方面仍然比較落后，傳統的組織架構無法完全適應供應鏈金融違約風險管理的需要，違約風險評估的模型不完善，風險管理人員素質，觀念跟不上業務發展需要等。這對于國內各家商業銀行來說無疑存在著巨大的潛在風險。如何有效評估并控制違約風險、提高利潤成為許多銀行的迫在眉睫的難題。

供應鏈金融作為一個較新的概念，國內學者對其違約風險管理的理論和實際研究還比較欠缺，這增加了違約風險管理的難度。木文的選題就是在以上背景下形成的，分析供應鏈金融業務中的風險特征，研究評估違約率風險的模型和風險防范方法。這對于有效解決我p1中小企業融資難問題，促進國民經濟的發展，具有重要的理論意義和實踐意義。具體體現在以下方面：第一，將國外對供應鏈金融的理解進行總結和綜述，豐富了國內對供應鏈金融內涵及其風險的理解。

第二，分析供應鏈金融融資模式的風險，并構建供應鏈金融下違約風險的評價指標，通過比較分析選取適合我國供應鏈金融違約風險評估的方法，通過實證分析驗證模型的有效性，這對銀行如何有效控制風險增強風險管理能力提供參考。

第三，研究期權契約在預付款模式中對風險防范的作用，這為銀行防范風險提供了新的思路。

第四，在實踐方面，通過選取現實中的汽車行業銷售商的巾小企業數據，評估它們在供應鏈金融模式下的違約風險，這有助于銀行開展汽車供應鏈金融業務。

二、研究思路與方法。

木文研究主要分為六個部分：第一章為緒論，介紹了本研究的背景和意義，然后論述了國內外有關供應鏈金融違約風險的研究現狀和主要觀點，最后論述了作者的寫作思路、主要內容及本文的創新點與不足。

第二章闡明了供應鏈金融違約風險評估的理論依據及評估指標的構建，并比較分析違約風險度量模型。

第三章針對供應鏈金融基木融資模式進行分析，挖掘出供應鏈金融融資模式的違約風險的相關信息，分析其生成機理，構建適合本文研究的風險評估指標。

第四章為實證部分，根據上文選擇的分析方法，利用構建的評估模型，對汽車供應鏈金融中違約風險進行分析。

第五章為我國商業銀行風險防范措施，其中針對預付款模式融資模式，研究期權契約對風險防范的作用。

第六章為結論部分，對全文進行簡要總結，并提出有待進一步研究的問題。

以下是本文的技術路線圖：

本文主要運用了以下分析方法。

1.文獻歸納法。

收集當前供應鏈金融及其風險管理和相關文獻，借鑒已有的研究成果，為本文的進一步研究提供研究思路和理論依據.

2.因子分析法。

利用因子分析方法對大量的指標數據進行處理，使得指標降維，簡化指標結構，對后續的模型建立起了至關重要的作用。

3.模型建立法。

在被因子分析已處理指標數據的基礎上，通過logistic回歸建立供應鏈金融違約風險評價模型。

4.對比分析法。

通過對比融入期權契約前后的預付款融資模式，探討期權契約對供應鏈金融的影響，分析期權契約對風險防范的作用。

定量分析與定性分析相結合的分析方法定性研究主要集中于對供應鏈金融理論方面的應用演繹，力求從理論上對供應鏈金融違約風險進行全面系統的分析與比較。定量研究主要是運用logistic回歸分析法對基于供應鏈金融的中小企業違約風險進行綜合評價，力求客觀、定量、科學地揭示供應鏈金融的融資優勢及其內涵。

三、創新與不足。

本文可能的創新之處國內對于供應鏈金融的研究和應用還處于探索階段，供應鏈金融在實踐中也逐漸收獲成果，本文所提出的基于銀行視角的供應鏈金融違約風險的研究是緊密聯系實際的產物，在以下方面做了探索性工作：第一：梳理了國內外相關文獻，在現有研究成果的基礎上探索創新建立主體評價和債項評價相結合的評價指標體系，嘗試用因子分析法和logistic回歸方法建立違約風險評估模型。在樣本選取方面，本文和其他研究有很大的不同，之前的所有的研究都是選取我國中小版的企業數據，沒有根據中小企業特點尋找合適的核心企業，并且企業間上下游關系不明確。本文選取國內有代表性的汽車品牌企業，而各個經銷商卻是融資難的中小企業，根據各企業與經銷商的供應鏈關系來研究供應鏈金融融資的違約風險，對不易獲得的數據采用打分方法，力求科學、合理的分析中小企業違約情況。

第二：根據供應鏈金融各融資模式中風險點，研究相應的防范措施，其中針對預付款融資模式特點，考慮期權契約對控制違約風險的作用，這為銀行防范風險并擴展供應鏈金融業務提供了新的思路。

不足和需要改進。

第一，本文的指標體系是根據各銀行現有的中小企業評價系統結合各參考文獻分析得出的，這只能是一般性研究，在實踐中需要各銀行根據自身業務特點重點調整和改進。

第二，本文違約風險的評估還存在一定誤差，需要進一步對模型進行研究改進，提高違約風險評估準確性。

第三，本文只研究期權契約融入預付款模式的理論意義，而期權是否可以現實順利合理開展需要做出進一步討論。

金融專業畢業論文篇四

在全球經濟日益走向一體化、自由化，并出現橫向擴展和變革創新浪潮的背景下，中國保險市場在堅持中國特色的同時也朝著全球化的方向發展，而于新科技和新風險的出現，中國保險業在風險管理技術和利用通訊技術方面都有重大的變革。

“保險”是一個在我們的日常

生活

英語

互助保險、合作保險、商業保險和社會保險。無論何種形式的保險，就其自然屬性而言，都可以將其概括為：保險是集合具有同類風險的眾多單位和個人，， 理計算風險分擔金的形式，向少數因該風險事故發生而受到經濟損失的成員提供保險經濟保障的一種行為，本文從我國保險業發展現狀和發展趨勢進行了研究。

1、投保人為出資人，公司不以營利為目的

2、規避經營中股東與經營者、經營者與投保人的矛盾

3、投保人參與經營，擁有剩余價值所有權

1 、保險機構的迅速擴展

2、 保險業務的日益擴大，新險種的不斷增加

3 、保險金額巨大，索賠增多

4 、保費收入增加，業務競爭激烈

1、 金 融、保 險相互融合的趨勢日益增強

2、保險業的分工更加

專業

3、保 險費率市場化

4、保險業將繼續調整結構，轉變發展方式、理性地追求效益

[1]方瓊.我國保險業發展現狀和發展趨勢.[j]市場論壇.2008(08).

[2]趙曉光.我國已開辦的保險種類[n].經濟日報，19840904.

[3]孫蓉主編.保險法概論[m].成都：西南財經大學出版社，2004.

金融專業畢業論文篇五

光陰荏苒，歲月如歌，研究生生活即將結束。經歷了找工作的磨練，突然就開始懷念還沒有結束的求學生涯。回首這兩年的生活，我覺得自己收獲很多。當然我的進步離不開那些教導過我的老師、幫助我的同學和支持我的家人。對于你們，我充滿了感激之情。

首先我一定要感謝我的導師陳聯教授，從開始選定論題到最后定稿，陳老師都給予了我很大的幫助。在學術研究上，陳老師治學嚴謹，是我學習的榜樣;在生活上，關心學生，讓人感念至深。能夠有幸成為陳老師的學生，我覺得自己很幸運。同時我也要感謝那些教導過、關心過我的老師。

然后我還要感謝幫助過我的同學和支持我的朋友，我的朋友和我的室友，感謝你們的鼓勵和支持。兩年來，我們分享彼此的快樂，建立了深厚的友誼，這將是我一生的財富，最后需要特別感謝的是我的家人，父母我求學路上的堅強后盾，他們對我的照顧和關愛是我積極向上的動力源泉。

金融專業畢業論文篇六

光陰荏苒，歲月如歌，研究生生活即將結束。經歷了找工作的磨練，突然就開始懷念還沒有結束的求學生涯。回首這兩年的生活，我覺得自己收獲很多。當然我的進步離不開那些教導過我的老師、幫助我的同學和支持我的家人。對于你們，我充滿了感激之情。

首先我一定要感謝我的導師陳聯教授，從開始選定論題到最后定稿，陳老師都給予了我很大的幫助。在學術研究上，陳老師治學嚴謹，是我學習的榜樣;在生活上，關心學生，讓人感念至深。能夠有幸成為陳老師的學生，我覺得自己很幸運。同時我也要感謝那些教導過、關心過我的老師。

然后我還要感謝幫助過我的同學和支持我的朋友，我的朋友和我的室友，感謝你們的鼓勵和支持。兩年來，我們分享彼此的快樂，建立了深厚的友誼，這將是我一生的財‘“*1-'雖0最后需要特別感謝的是我的家人，父母我求學路上的堅強后盾，他們對我的照顧和關愛是我積極向上的動力源泉。

金融專業畢業論文篇七

強勢經濟會造就強勢貨幣，中國經濟通過近30年的超高速增長，使中國的國際收支規模和對外支付能力有了空前的提高，出口和外匯儲備均為世界前列。如今我國已經超越日本成為全球第二大經濟體。近期我國也推出了一系列關于人民幣的改革措施，人民幣走向儲備貨幣的問題再次成為社會各界熱議的話題。如何正確認識人民幣走向國際化這一重大國際金融戰略，如何全面的了解這一戰略的利與弊，如何利用當前的國際局勢使這一戰略更順利的開展，揚利除弊，是本文要討論的主要話題。本文首先簡單的闡述了貨幣國際化的含義，隨后分析了人民幣國際化的進程以及可能帶來的利益與弊端。

經過30多年的改革開放，中國的經濟實力持續增強，國際地位穩步提升，國際影響力不斷擴大。中國雖然在經濟、軍事、外交等領域取得了令人矚目的成就，但想要成為真正的強國還缺少非常重要的一項——金融實力。無論是歷史表明還是在理論分析，強國之所以“強”，不僅表現在軍事強、經濟強、政治強、外交強、文化強，更重要的表現是這個國家的金融強。具體地講，就是必須要讓這個國家的幣“強”。目前中國就這一點還是有所欠缺的。“強幣”既是一個“強國”強大政治經濟實力的表現，同時也反過來鞏固了“強國”在世界政治經濟格局中的地位，給其帶來了巨大的的利益。以美國為例，1944年7月召開的“布雷頓森林會議”確立了美元在國際金融體系中的中心地位。這不僅為美國帶來了可觀的鑄幣稅收，而且美國憑借美元的國際貨幣地位，向他國無條件的借錢，而美國政府只需要開動印鈔機就可以還清債務。在這種“中心—附屬”關系中，擁有強勢貨幣的一方幾乎不用承擔任何風險而獲得收益;而處于弱勢的一方或者承擔匯率波動的沖擊，或者付出極大的經濟代價去維持匯率穩定。因此，只要幣“弱”，不管實行哪種匯率制度，除非自身經濟結構極其健全，否則難逃危機頻發的宿命。如拉丁美洲多次遭遇的金融危機和的亞洲金融危機，最初都是由貨幣危機所引起的。一系列的事實證明：“強國”有“強幣”。

一、貨幣國際化的含義。

貨幣國際化是指能夠跨越國界,在境外流通,成為國際上普遍認可的計價、結算及儲備貨幣的過程。對于貨幣的國際化概念的界定，按貨幣功能劃分可以提供一個相對完善的框架。根據kenen的定義，貨幣國際化是指一種貨幣的使用超出國界，在發行國境外可以同時被本國居民或非本國居民使用和持有。我們下面通過一張chinnandfrankel編制的國際化貨幣的功能清單(見表1)來直觀的闡釋。

國際化貨幣功能。

貨幣功能官方用途私人用途。

價值儲藏國際儲備貨幣替代(私人美元化)和投資。

交易媒介外匯干預載體貨幣貿易和金融交易結算。

記賬單位釘住的錨貨幣貿易和金融交易計價。

根據這份清單我們可以看出，一種國際化貨幣能為居民或非居民提供價值儲藏、交易媒介和記賬單位的功能。具體來講，它可用于私人用途的貨幣替代、投資計價以及貿易和金融交易，同時也可用作官方儲備、外匯干預的載體貨幣以及釘住匯率的錨貨幣。

二、人民幣國際化的道路——由區域化到國際化。

1997—亞洲金融危機爆發以后，中國一直積極參與建立區域金融架構。中國已經成為清邁倡議框架下最大的'雙邊互換協議的資金供給者之一，同時也積極參與區域多邊政策對話和經濟監控機制。在現有的區域合作機制中，人民幣在一定范圍內可以用于雙邊互換協議的支付貨幣。截至xx年7月，在清邁倡議(見表2)框架之下，中國已經分別同日本、韓國、泰國、馬來西亞、印度尼西亞和菲律賓簽署了雙邊互換協議，總額達235億美元。其中中國與日本、韓國、菲律賓和印度尼西亞簽署的互換協議使用本幣支付，其他協議也能夠使用美元支付。

表2中國和其他“東盟10+3”國家之間的雙邊互換協議(截至xx年7月)。

bsa單向/雙向貨幣協議總額狀況。

中國—日本雙向人民幣/日元。

中國—韓國雙向人民幣/韓元。

資料來源：日本銀行。

xx年，由美國次貸危機誘發的國際金融海嘯席卷全球，給東亞各國經貿發展帶來了巨大的沖擊，東亞各國普遍認識到，只有通過加強貨幣金融合作提高各國金融的資源配置效率,才能有效抵御和化解金融海嘯的消極影響。可以說，國際金融風暴生客觀上推動了包括貨幣互換在內的東亞貨幣合作的深化。xx年以來，東亞貨幣互換再次取得突破性進展，中國先后與韓國、香港、馬來西亞、印尼等國以及區域外的白俄羅斯、阿根廷簽署貨幣互換協議，總額達6500億人民幣。此外，貨幣互換的多邊化版本區域外匯儲備基金的籌集也取得了重大突破，基金規模從原定的800億美元擴大至1200億美元。

貨幣互換的拓展客觀上推進了人民幣國際化的進程。人民幣的區域化是實現國際化的必要環節。我國通過與周邊國家簽署貨幣互換協議，促進周邊國家在貿易活動中采用人民幣作為結算貨幣，可以提升人民幣的國際地位，部分實現人民幣國際結算功能和儲備功能，加快人民幣成為區域主導貨幣的進程。目前在我國資本項目尚未實現自由兌換的情況下，人民幣國際化選擇以東亞地區為基礎和平臺，堅持從區域貨幣到國際貨幣的發展路徑是一種現實的選擇。

xx年12月24日國務院常務會議決定“對廣東和長江三角洲地區與港澳地區、廣西和云南與東盟的貨物貿易進行人民幣結算試點”。此舉一方面一定程度上降低出口企業的風險，減少企業經營成本有利于雙邊貿易水平的提高，另一方面更將有利于人民幣向國際化方向的推進。時隔3個半月，xx年4月8日國務院常務會議決定在上海和廣東的廣州、深圳、珠海、東莞開展跨境貿易人民幣結算試點。從貨幣互換到人民幣用于國際貿易結算，人民幣國際化邁出了實質性的一步。

但總體上看，人民幣仍然處于國際化的初級階段。目前人民幣在境外使用還局限于跨境流通，取決于人口的流動。真正的國際貨幣應該融入物流和資金流中去。另外，在國際金融市場上，人民幣還只是一種交易符號，如無本金交割的人民幣遠期交易，不能用于結算，基本上與資金流隔絕。因此，人民幣的國際化還有很長的路要走，要按照由區域到國際的戰略思想不斷前進。

三、人民幣國際化帶來的收益。

我們可以將貨幣國際化利益按不同的形式分為兩個部分：一是通過相關數據的核算可以計量出來的經濟利益，二是難以量化的經濟利益以及超出經濟范圍的利益，貨幣國際化總利益即為二者之和。

1.可以計量的貨幣國際化收益。

(1)國際鑄幣稅收入。

國際鑄幣稅是指當一國貨幣國際化后，貨幣當局憑借其發行特權，從外國居民那里所獲得的可量化的發行收益與發行成本之間的差額。貨幣發行收益巨大但發行成本卻微不足道，國際鑄幣稅收入相當可觀。美國是國際鑄幣稅的最大受益國，據專業人士計算計算，截至xx年底美國獲得的國際鑄幣稅收益高達9530億美元。目前我國擁有數額巨大的外匯儲備，這實際相當于對發行國政府提供巨額無償貸款，同時還要承擔通貨膨脹帶來的風險，這是一種巨大的財富損失。如果人民幣實現國際化，我國不僅可以減少因大量使用外匯而造成的財富流失，還可以通過向國外發行人民幣籌集資金，獲得國際鑄幣稅收入。根據國內學者鐘偉的測算，如果人民幣的購買力在長期保持穩定，并且逐步推進人民幣的區域化，那么人民幣的鑄幣稅收入可保持年均25億美元左右。

(2)從境外儲備資產的生產成本到金融運作的凈收益。

對鑄幣稅的研究表明，貨幣當局可獲收益的多少取決于它使人們持有貨幣或者其他資產的能力。這意味著當國外央行持有的境外儲備資產主要以銀行存款或國債等形式存在的時候，國際貨幣發行國必須為之提供一個正利息補償，這種非零的生產成本減少了發行國的國際鑄幣稅收益。進一步來講，如果存在足夠多種類的國際貨幣可供選擇，或是持有儲備資產的形式足夠多樣化，則國際鑄幣稅收益可能因為競爭而消失殆盡。

事實上，國外央行持有的境外儲備資產，無論是以存款形式還是以國債形式存在，都意味著為國際貨幣發行國的銀行體系及其政府提供了巨額的資金來源，通過銀行體系的資金引用和政府財政支出機制，這部分資金必將轉換為可貸資金并帶來收益。而且，國際貨幣所執行的交易媒介等職能必然通過發行國銀行體系所提供的結算和支付服務來完成，這也為相關金融機構帶來了傭金收入。

2.其它類型的貨幣國際化收益。

貨幣國際化所帶來的經濟利益，遠遠不只是國際鑄幣稅收益和運用境外儲備資產投資的金融業收益，更多的是為國際貨幣發行國及其居民帶來許多難以計量的實實在在的利益。例如，當本幣成為國際貨幣以后，對外貿易活動受匯率風險的影響將大大減少，國際資本流動也會因交易成本降低而更加順暢，從而使得實體經濟和金融經濟的運作效率有所提高。

(1)人民幣國際化有利于我國的國際貿易和對外投資。

絕大多數跨國貨幣收支，如國際貿易中的貨款結算，國際金融市場上的資金借貸和本息償還，都是由國際貨幣來參與的。因此國際貨幣成為了一種緊缺的資源。而要得到這種資源，其他國家就必須與國際貨幣發行國進行貿易往來，開展經濟合作。在對外經濟往來中直接用本幣計價、結算，十分快捷，有利于其對外經濟往來的擴大。一國貨幣的國際化還給本國進出口商、投資者及消費者帶來很多的便利，使其在從事國際經濟交易中可以大范圍的使用本幣而免受外匯風險的困擾。對進出口商來說，匯率風險是他們面臨的主要風險之一，規避它的最好辦法是用本幣計價、結算。這樣做，一方面能使該國進出口商免去了對外匯收支進行套期保值的成本支出;另一方面便于對國外進口商提供本幣的出口信貸，從而進一步提升出口競爭力，擴大對外貿易和經濟往來，貨幣國際化必將給發行國居民和企業的對外貿易創造便利條件，提高經濟效益。

人民幣國際化后，大部分國際貿易結算可以采取人民幣進行交易，避免頻繁的貨幣兌換所帶來的交易成本。根據歐盟委員會估計，歐洲貨幣統一每年節省的貨幣兌換成本在400億美元左右。由此可得，美國歷年所節省的貨幣兌換費用是可觀的。當然，人民幣國際化后，我國居民出境旅游將更加便捷經濟。我國政府在對發展中國家提供經濟援助時，也可以提供人民幣信貸。

此外，人民幣國際化后，我國對外投資最大的障礙——外匯資金的供給問題也就不復存在了。國內投資商可以直接利用手中的人民幣對外投資，投資能力將大大增強，同時也降低了由于匯率變動而導致的投資風險，投資收益有了進一步的保證。有利于我國海外直接投資的擴大，促進我國對外經貿活動和國家交流的發展，尤其是推動我國對周邊國家和地區的經濟貿易和境外投資，加快我國企業“走出去”，提高我國在世界貿易中的地位。

(2)人民幣國際化有利于提升我國的國際地位和政治聲望。

目前的國際金融體系中，由于不存在世界政府和世界中央銀行，一些國家的貨幣同時擔當著國際貨幣的角色。建立在一國或幾國“國內貨幣國際化”基礎上的國際貨幣本位制度，內在地規定了國際匯率制度的不平等性。當前的國際貨幣體系主要由美元、日元、歐元組成，是一種不對稱的貨幣體系，發達國家由于掌握了貨幣話語權，在國際貨幣體系中居于主導地位;相反，發展中國家，由于具體歷史的原因，在國際貨幣體系中處于被支配的地位。

人民幣的國際化減少國際貨幣體制的不完善對我國的影響，一旦人民幣完全國際化后，中國就擁有了一種世界貨幣的發行和調節權，對全球經濟活動的影響和發言權也將隨之增加;一旦成為國際貨幣體系的重要組成部分，其對全球經濟的穩定和增長也會做出重要的貢獻。

貨幣的國際化往往意味著該貨幣發行國在國際貨幣體系中地位的提高及在國際貨幣及金融政策協調中作用的加強，有利于增強一國在國際事務中的影響力。人民幣實現國際化后，中國就掌握了一種國際貨幣的發行權和調節權，將使那些使用人民幣的國家在一定程度上形成對中國經濟的一定依賴性，中國的經濟發展狀況和經濟政策變化也將對那些國家產生影響，從而加強中國的經濟中心地位，中國在國際事務中將具有更大的發言權，有利于中國經濟的持續增長和綜合競爭力的提升。此外，人民幣的國際化可以優化世界貨幣結構，支持世界政治經濟格局的多極化發展。人民幣國際化后，成為國際結算的貨幣之一，可減少我國與世界各國經濟貿易往來中對美元、歐元等國際貨幣的過分依賴，從而增強中國防范外部金融沖擊和抵御“貨幣入侵”的能力。

貨幣國際化并不只帶來了經濟利益。人們對貨幣的追逐，表面上是對貨幣所代表的經濟價值的肯定，實際上則是對隱藏在貨幣之后的政治、經濟、社會制度乃至文化意識形態的某種自自愿的服從。因此貨幣國際化對于國際社會的影響是全方位的，給貨幣發行國所帶來的好處自然也是多層次的。

(3)人民幣國際化有利于國際融資。

由于發展中國家“原罪”的存在，發展中國家無法以本幣從國外市場甚至是國內市場上錯款和獲得長期借款。(eichengreen和hausmann,)。具體來說，就是無法以本幣從國外市場上借款是導致大多數發展中國家貨幣錯配和期限錯配的主要原因。對那些持有外幣債務的國家來說，他們無法從總水平上降低貨幣敞口風險，因而大多數國內貸款者將不得不面對資產負債表上的貨幣不匹配問題，從而面臨更大的外匯風險。

人民幣成為國際貨幣后，經常項目出現赤字可以通過境外流入的資本進行融資，人民幣匯率的波動與經常項目赤字的相關度將下降，美國在多年出現財政和經常項目“雙赤字”的情況下經濟仍然保持高速增長，一個很大的因素就是美元的國際中心貨幣地位。當然，對于經常項目赤字，還可以通過本幣發行便利的進行融資，但是這種國際貨幣的特權不能濫用。同時，由于經常項目赤字的融資渠道更為寬泛，我國可以降低外匯儲備水平，分流部分外匯儲備資源以進行研究和開發投資。

(4)人民幣國際化有利于緩解高額外匯儲備壓力。

中國外匯儲備持續增長，截止到目前為止已突破3萬億美元。外匯儲備的增加導致人民幣升值壓力加大。人民幣升值會對我國貿易及加工業產生不利影響，而匯率穩定則貿易順差更大，進而人民幣升值壓力更大，國際利益沖突也將加劇。解決這一兩難困境的有效方法就是人民幣國際化。雖然說高額的外匯儲備有利于維護國家的對外信譽，但本國貨幣在國際貨幣體系中的地位并不會因為外匯儲備的增加而有相同比例的提高，反倒是持有成本增加不少。人民幣國際化后，中國的清償力將可以用人民幣來實現，這樣將大大減少對外匯儲備的需求，也有利于緩解人民幣的升值壓力。

四、人民幣國際化帶來的成本。

人民幣國際化是一把“雙刃劍”。從上面的論述中我們可以看出，人民幣國際化可以給中國帶來豐厚收益，對中國各項事業的發展都有著不可估量效用。但是中國在獲得上述利益的同時，也需付出一定的代價和成本。

(1)人民幣國際化將使我國面臨貨幣逆轉的風險。

鑄幣稅的區域延伸表現為貨幣職能延伸到發行國范圍之外獲得貨幣發行收益。在國際貨幣市場與資本市場高速流動的條件下，貨幣國際化在理論上存在可逆轉性。這意味著貨幣國際化在帶給發行國利益的同時，也使發行國承擔者著巨大的風險。信用貨幣的國際競爭力主要取決于經濟體對該貨幣的信心與預期，最終取決于這種貨幣的運行效能。信心與預期具有“雙向強化”特征。對貨幣國際交易媒介能力的樂觀預期使強幣更強，進而使國際鑄幣稅收益擴大;對貨幣國際交易信心的不足導致對該貨幣國際地位的悲觀預期，從而影響其國際地位。在國際貨幣多元化格局中，在國際貨幣市場和資本市場流動效率充足，能夠支持貨幣迅速轉換的條件下，當一種國際貨幣的國際競爭力預期悲觀時，貨幣持有者會通過資本市場或者貨幣市場在不同得儲備貨幣之間迅速轉換。這種國家貨幣在國際資本市場或貨幣市場上的可選擇性決定了貨幣國際化的可逆轉性——經濟體可以選擇一種貨幣，也可以放棄它而轉向另一種預期樂觀的貨幣作為國際清償手段。國際貨幣市場上的風險溢價及其引起的貨幣與資本套利行為是國際貨幣可逆轉性的最佳詮釋。

另外，國際貨幣的選擇，會由于貨幣替代問題，帶來貨幣政策實施效果的不對稱甚至貨幣政策的作用方向完全相反。這一點在美元化國家表現的淋漓盡致。美元化相當于美元化國家放棄了貨幣主權而達成了暫時的貨幣統一，但由于經濟實體政治的獨立性及其經濟周期的差別性，決定了貨幣一體化國家之間的利益不一致。貨幣發行國為了自己的利益難以全面照顧美元化國家的利益，甚至所制定的貨幣政策帶來美元化國家的利益損失，只要貨幣接受國與貨幣發行國處于經濟運行的非一體化狀態，這種情況就必然存在。

當貨幣區域內出現極度的利益不均與成本分配不公時，貨幣合作收益就難以彌補為合作而支付的成本，原來的利益均衡就會被打破，一種新的合作形式(不合作)就成為新的選擇，擁有政治獨立的國家政府則會重新選擇貨幣，貨幣國際化的逆轉就不可避免了。國際貨幣的逆轉必然給無論貨幣發行國還是貨幣接受國都會帶來巨大損失，對于貨幣發行國而言，貨幣國際化逆轉是百害而無一例的，而對于接受國而言，放棄一種貨幣作為清償貨幣或媒介貨幣，理性選擇的結果可能是獲得更大的收益。

金融專業畢業論文篇八

中小企業在我國國民經濟中發揮著舉足輕重的作用，融資難是長期以來制約其健康發展的主要原因之一，面對當前經濟下行壓力加大的嚴峻形勢，中小企業融資難的問題顯得更為突出，如何化解中小企業融資難，現通過分析甘肅省金昌市中小企業融資難的原因，提出了政府、銀行、中小企業三方共同努力的途徑和方法。

中小企業;融資;對策。

中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，它對促進經濟發展、擴大就業、維持社會和諧穩定等方面發揮著舉足輕重的作用，這是一個不爭的事實。但中小企業融資難是社會普遍反映的制約其健康發展的主要因素。筆者在甘肅省金昌市進行了調研，并對這個問題進行了認真的思考。

金昌市地處河西走廊東段，祁連山北麓，北鄰內蒙，南接青海，是1981年經國務院批準設立的直轄市，總面積9600平方公里，總人口近五十萬，城鎮化率64.1%。金昌市是一個典型的資源型工礦城市，因盛產鎳被譽為“祖國的鎳都”。截止2019年底，全市共有中小企業833戶(不含個體工商戶)，占企業總數的99%以上。主要從事種養殖、農產品加工、化工冶金、輕工機電、金屬制造、采礦選礦、建筑建材、醫藥食品、批發零售、交通運輸、商業飲食、服務中介等行業，產品涉及九十多個大類三百多個品種，打造了一批特色鮮明的品牌產品，如：啤酒麥芽、“馬記”牌瓜子、“金樂樂”牌奶啤酒、“天樂”牌糯玉米等二十多個產品獲省局級以上優質名牌產品稱號。

據統計，截止2019年底，金昌市包括金川集團公司等在內的838戶企業吸納社會就業14186萬人，其中中小企業吸納11032萬人，占企業吸納社會就業的77.76%，中小企業在吸引就業、穩定社會方面的作用是顯而易見的。

金昌市現有的銀行業金融機構，除工、農、中、建四大商業銀行的分支機構外，還有中國農業發展銀行、郵政儲蓄銀行、農村信用社、甘肅銀行、蘭州銀行。2019年全市本外幣貸款余額為236.44億元，其中中小企業貸款余額87.39億元，占全部貸款余額的37%。據金昌市中小企業管理局調查，2019年全市中小企業貸款需求為195億，貸款發放額占需求量的44.82%。中小企業貸款難也是顯而易見的。

造成金昌市中小企業融資難的問題是多方面的，既有歷史原因，也有現實原因，既有內因，也有外因。

金昌市至今沒有一家上市企業，除金川集團公司外至今沒有一家企業發行債券，中小企業融資基本上單一指靠商業銀行貸款這個“獨木橋”。

1.產品科技含量低，競爭力弱。金昌市的中小企業中，除金昌宇恒鎳網公司等少數企業外，絕大部分企業的產品科技含量和附加值低，市場競爭能力弱。

2.企業管理制度混亂。很多中小企業都沒有建立完善的企業管理制度，企業內部存在產權不清等管理混亂問題，這種混亂會給企業帶來很多經營風險。因此，銀行在審批貸款時，考慮管理混亂帶來的風險而拒絕放貸。

3.企業財務制度不健全。絕大部分中小企業的規模小，財務人員的變動比較頻繁，從而造成這些企業的財務制度和財務管理不規范、不健全。同時，有些企業為了應付相關部門的檢查，還要準備兩套帳，甚至多套帳。這樣，企業很難提供準確的會計信息資料，銀行也無法摸清企業的真實面目，會計信息失真，造成銀行與企業信息不對稱，為中小企業融資增加了難度。

4.企業擔保能力不足。中小企業自身存在的一些弱點使得銀行在提供貸款的時候，通常會要求中小企業提供必要的資產擔保抵押品。然而中小企業規模小，缺乏有效的抵押物，致使銀行無法放貸。部分企業土地屬政府劃撥土地，企業沒有土地使用證，同時又不能提供其它有效的抵押品，無法滿足銀行信貸條件。

5.企業存在不良信用記錄。部分中小企業或企業法人以前年度未及時歸還貸款，存在不良信用記錄，再加上企業財務報表缺乏真實度，銀行不敢放貸。

盡管工、農、中、建四大商業銀行在金分支機構先后都成立了中小企業服務中心，配備專人專門為中小企業提供信貸金融服務，農村信用社也成立了中小企業信貸中心，發揮管理靈活、業務簡便的優勢，拓展中小企業信貸領域。從總體上看，商業銀行服務創新能力較弱，沒有開發適合當地特色的金融產品，差別化、個性化的服務少。缺乏為中小企業發放貸款的激勵機制，中小企業信貸人員謹小慎微，采取“為不錯貸，寧可不貸”的作法。信貸投放集中度較高，有的商業銀行貸款甚至只提供給金川公司等為數不多的幾戶企業。這既不利于金融業的穩定發展，也不利于金昌市經濟結構的優化調整。

截至2019年底，金昌市共有8家融資性擔保機構，其中國有擔保機構2家、民營擔保機構6家。從注冊資金規模看，注冊資金1億元的1家、5000萬元的6家、2019萬元的1家。2019年全年共累計為各類中小企業提供了387筆共計6.33億元的貸款擔保業務，僅占銀行金融機構為中小企業發放貸款余額的7%。這對數量眾多、信貸需求旺盛的中小企業來說，還是遠遠不夠的。

“”期間，由人民銀行金昌市中心支行牽頭，金昌市在甘肅省率先開展中小企業信用體系試驗區建設，加大了銀行信用信息和非銀行信用信息的采集力度，不斷完善中小企業信用信息數據庫。雖然這項工作目前尚不完善，但已經提供了社會化的信用查詢服務。目前各商業銀行都建立了自己的信用評級制度，只認可本行對企業的信用評級，而沒有統一的信用評級制度，造成對中小企業重復評級，既增加了商業銀行的工作量，也增加了中小企業的負擔。

伴隨利率市場化，金融機構“去杠桿”過程不斷深化，銀行自身經營成本上升并向實體經濟傳導，實體經濟貸款利率水平總體處于上升趨勢，中小企業由于自身經營利潤率較低，無法接受較高的利率水平。

金昌市中小企業融資難有一定的特殊性，但同時也具有普遍性，化解中小企業融資難是一項系統工程，需要政府、銀行、中小企業共同努力。

一是加強誠信教育，提高全社會誠信意識，推動全市社會信用體系建設。開展誠信企業示范創建活動，通過媒體大力宣傳誠實守信企業，積極營造守信利益，失信失利的社會氛圍。二是要積極鼓勵引導和培育有條件的中小企業通過上市和發行債券等直接融資方式融資，拓展中小企業融資渠道;三是要制定優惠政策，吸引全國或區域性股份制商業銀行在金昌設立分支機構，發展壯大金融產業，聚集新的金融資本，通過規范競爭，提高金融機構的整體服務水平;四是積極發展小額貸款公司，支持法人金融機構發起設立村鎮銀行，使小額貸款公司和村鎮銀行成為中小企業融資服務的力量;五是定期不定期的組織銀企對接會，進一步增強政、銀、企信息溝通，促進項目與資金對接，實現銀企互利共贏;六是建立健全金融獎勵制度，對支持中小企業融資做出突出貢獻的金融機構進行獎勵，激勵和調動金融機構服務中小企業和發展地方經濟的積極性;七是舉辦中小企業專題培訓班，為中小企業管理人員和財務人員進行企業管理、財務融資等方面的知識培訓，幫助中小企業提高管理水平和融資能力;八是要鼓勵發展融資擔保機構，并根據融資擔保機構為中小企業的擔保業務進行獎勵，激發其為中小企業融資擔保的動力和信心;九是加強對社會中介服務機構的管理，降低貸款抵押品評估登記等中介費用，降低中小企業的融資成本。

商業銀行應從根本上改變觀念，切實把中小企業當“上帝”，努力提高服務質量和水平。一是開展信貸產品創新。要立足金昌地方特色產業，深入開展企業生產經營情況和融資需求的調研分析，真正掌握企業的成長預期和金融服務需求，開展金融服務產品試點或推廣，創立信貸品牌，擴大市場影響力，使其成為金昌的行業特色和知名品牌。二是改變對不動產抵押的依賴。針對中小企業固定資產少的現實，將注意力轉向占企業資產份額較多的存貨和應收賬款等動產資源上，創新思維模式，設計業務流程，促進市場份額的擴大和銷售規模的提升，從而形成銀行和中小企業互利共贏的良性循環。三是建立第三方價值評估體系。交易只有處在公平公正、互惠互利的基礎下，才能可持續發展。因此，必須引入第三方，對中小企業倉儲質押貸款的質押物進行價值評估，或是評估之后由第三方進行價值確認，以確保價值評估的專業性和貸款金額確定的科學性。四是完善風險防范機制。信貸資金運營講求安全性、流動性和效益性的統一，這就要求創新信貸產品必須健全風險防范機制。首先，企業必須在金融機構中建立監管賬戶，優先償還其貸款本息，確保還款的安全性。其次，質押物必須由金融機構確定的第三方管理公司進行監督檢查，確保質押物安全。最后，金融機構要通過評估倉單的實際價值，規定置換期限，嚴格動態調整質押率，防范價格波動風險。

打鐵還需自身硬，中小企業要想徹底擺脫融資困境，單靠外部條件與外部環境的改善是不夠的，還必須致力于提高自身的素質。一是加強企業管理和財務管理，大力開展科技創新。中小企業應逐步建立科學的管理體系，規范財務管理制度，逐步實現由粗放型、無序性向集約型和標準化的過渡轉換。同時，中小企業要發展符合國家產業政策的相關產業，加大科研投入，以技術創新提高企業競爭力，從而建立自身高速發展和有效信貸支持的良好循環。二是中小企業要努力提高自身的信用等級，加強企業信用文化建設，培育企業家的信用意識，提倡和宣揚信用觀念。三是拓展多種融資渠道。中小企業要建立正確的融資觀念，善于利用多種融資方式，緩解中小企業融資壓力。除銀行貸款的融資方式外，積極拓展租賃、典當融資、票據貼現、同業拆借等多種形式的融資渠道。四是中小企業間加大整合和兼并的力度。在當前嚴峻的經濟形勢面前，中小企業應該抱團取暖，通過優勢互補、強弱互補、強強聯合等方式，在解決融資困難的同時，最大限度地實現管理、技術、市場、人才、信息、物流等資源共享和優化配置，增強中小企業的競爭能力和抗風險能力。

造成中小企業融資難的原因是復雜的，要化解中小企業融資難的問題絕不能靠一朝一夕之功，這是一項長期而復雜的系統工程，只要政府、銀行、中小企業長期共同努力，相向而行，這個問題就會得到有效解決。