方案是從目的、要求、方式、方法、進度等都部署具體、周密，并有很強可操作性的計劃。寫方案的時候需要注意什么呢？有哪些格式需要注意呢？下面是小編為大家收集的方案策劃書范文，僅供參考，希望能夠幫助到大家。

籌資方案的選擇 制定長期借款籌資方案篇一

按照取得資金來源渠道的不同，籌資可以分為：爭取財政撥款，自我積累，借款，發行債券，發行股票，商業信用，租賃等方式。

企業籌資中常見的有以下幾種稅收籌劃方法。

借貸與自我積累的選擇自我積累這種籌資法，需要很長的時間才能完成。但從稅收的角度來說，卻不是盡善盡美的。因為通過自我積累法籌集來的資金，投入生產經營活動之后，產生的全部稅負由企業自己負擔。

貸款則不同，它不需要很長時間，而且投資產生效益后，出資機構實際上也要承擔一定的稅收，即企業歸還利息后，企業的利潤有所降低，特別是稅前還貸政策，其本質就是用財政的錢還貸款。因此，企業的實際稅負被大大降低了。所以說，利用貸款從事生產經營活動是企業減輕稅負、合理避開部分稅款的一個很好的途徑。企業借款和發行債券的選擇

借款籌資主要是向金融機構(如銀行)進行融資，其成本主要是支付的利息。對企業來講，借款籌資具有一定的抵稅作用，即企業歸還利息后，利潤有所減少，所得稅稅負將有所下降。特別是稅前還貸政策，其本質就是用財政的錢還貸款，企業的實際稅負更是大大降低。因此，利用貸款從事生產經營活動是企業減輕稅負、合理避稅的一個很重要的途徑。

例如，某企業取得5年期的長期借款400萬元，年利率為10%，籌資費用率為0.4%，那么該企業可以少繳所得稅66.528萬元[(400×5×10%+400×0.4%)×33%].雖然企業可以通過向金融機構借款、融資，其利息在稅前沖減企業利潤，從而減輕企業所得稅稅負，但向銀行等金融機構借款進行籌資、籌劃的空間不大，有條件的企業還可以通過發行債券進行籌資、籌劃。例如，某企業發行總面額為400萬元5年期債券，票面利率為11%，發行費用率為5%，則該企業可節稅79.2 萬元[(400×5×11%+400×5%)×33%].相比之下，借款籌資所承受的稅負重于向社會發行債券所承受的稅負。

借貸與權益融資的選擇根據稅法規定，企業借貸的利息支出可以作為費用成本沖減當期的企業利潤，而企業發行股票所支付的股息卻不能計入當期費用，兩者之間的稅收差別待遇構成了企業進行稅收籌劃的基礎。

例如，某股份制企業a共有普通股400萬股，每股10元，沒有負債。由于產品市場行情看好，準備擴大經營規模，該公司董事會經過研究，商定了三個籌資方案。

方案一：發行股票600萬股(每股10元)，共6000萬元。

方案二：發行股票300萬股，債券3000萬元(債券利率為8%)。

方案三：發行債券6000萬元。

企業a下一的資金盈利概率：盈利率分別為10%、14%、18%;概率分別對應為30%、40%、30%.企業預期盈利率=10%×30%+14%×40%+18%×30%=14%;預期盈利=10000×14%=1400萬元。

方案一：應納企業所得稅=1400×33%=462萬元;稅后利潤=1400-462=938萬元;每股凈利=938萬元÷1000萬股=0.938元/股。

方案二：利息支出=3000×8%=240萬元;應納企業所得稅=(1400-240)×33%=382.8萬元;稅后利潤=1400-240-382.8=777.2萬元;每股凈利=777.2萬元÷700萬股=1.11元/股。

方案三：利息支出=6000×8%=480萬元;應納企業所得稅=(1400-480)×33%=303.6萬元;稅后利潤=1400-480-303.6=616.4萬元;每股凈利=616.4萬元÷400萬股=1.54元/股。

由此可見，隨著借貸籌資額的增加，企業的每股凈利也隨著增加。但同時隨著借貸籌資額的增加，企業經營的風險隨著增加。企業通過股票籌資獲得的節稅收益雖然非常有限，但通過發行股票籌得的資金不需要償還，可被企業長期占用。因此，企業在籌資時應對籌資成本、財務風險和經營利潤綜合考慮，并要善于將股權籌資和債務籌資結合使用，選擇最佳結合點。

相互借貸籌資法企業并不是只有在缺少資金的時候才有必要進行借貸。相反，企業在不缺乏資金的時候，還可以通過相互提供借貸資金進行稅收籌劃，以節省部分稅款。這種籌劃的空間在累進稅率的情況下更大，在比例稅率的情況下相對較小。

例如，某行業的變化較大，某個體工商戶甲凈盈利30萬元，個體工商戶乙沒有盈利，虧損1萬元，甲、乙兩個體戶的資金都比較雄厚。

如果甲、乙兩個體戶都不貸款，也不相互拆借，則：甲應納稅額=300000×35%-6750=98250元;乙不用納稅。

如果甲、乙兩個體戶互相拆借，該甲向乙貸款60萬元，年利息率為10%，末甲應向乙支付利息6萬元，則：

甲應納稅額=(300000-60000)×35%-6750=77250元;

乙應納稅額=(60000-10000)×35%-6750=10750元;

98250-77250-10750=10250元。通過籌劃，兩者共少繳稅款10250元。

租賃籌劃法根據我國會計制度的規定，用于固定資產的投資不能抵扣經營利潤，只能按期提取折舊。這樣，投資者不僅要在前期投入較大數額的資金，而且在生產中只能按規定抵扣。

從稅收籌劃的角度來看，承租人可以在經營活動中，以支付租金的方式沖減其經營利潤，減少稅基，從而減少應納稅額，并為其今后繼續從事其他各種經營活動奠定基礎。與此同時，對出租人來說，他不必為如何使用或利用這些設備及如何從事經營活動而操心，可以輕而易舉地獲得租金收入。此外，它的租金收入要比一般經營利潤收入享受更多的稅收優惠待遇。因此，承租人與出租人便有了共同的利益，這便是兩者合作的經濟基礎。當然，更為企業的稅收籌劃創造了較好的客觀條件。租賃產生的稅收效應并非僅僅因為存在相同的利益才得以實現。即使在專門租賃公司提供租賃設備的情況下，承租人仍然可以獲得稅收上的好處。

租賃過程中支付資金的方式在簽訂合同時由雙方共同協定，這樣，承租人就可以從減輕稅負的角度出發，通過租金的平穩支付，使利潤在各個平攤，從而使經營所得適用較低稅率，以達到減輕稅負的目的。當出租方和承租方同屬于一個大的利益集團時，為了共同的利益，他們可以通過租賃方式直接、公開地將資產從一個主體轉移到另一個主體，使更多的所得適用較低的稅率，享受到優惠政策，從而使整個集團的利益最大化。

籌資方案的選擇 制定長期借款籌資方案篇二

籌資方案

籌資是指為滿足企業融資的需要，對籌資的途徑、籌資的數量、籌資的時間、籌資的成本、籌資風險和籌資方案進行評價和選擇，從而確定一個最優資金結構的分析判斷過程。籌資的核心，就是在多種渠道、多種方式的籌資條浸下，如何利用不同的籌資方式力求籌集到最經濟、資金成本最低的資金來源，其基本思想是實現資金來源的最佳結構，即使公司平均資金成本率達到最低限度時的資金來源結構。籌資是企業財務管理相對于投資決策的另一重要決策。

企業籌資；

1、財政資金；

2、金融機構信貸資金；

3、企業自我積累；

4、企業間拆借；

5、企業內部集資；

6、發行債券和股票；

7、商業信用、租賃等等形式。

假設我所在的企業要籌集1000萬元資金。觀察資本市場 分析我會選擇發行債券和股票的籌資組合方案。確定1000萬元資金的最佳籌資方案。

企業籌資方式的選擇是每位企業決策人比較頭疼的問題,通過分析各種因素,每個企業只能是根據自身的條件來抉擇籌資策略。企業籌資方式的選擇與企業資本結構、資本市場的發展有著密切的關系。很多中小企業不可能達到發行股票的條件,最常見的籌資方式就是吸收直接投資、利用商業信用、銀行借款,這就限制了籌資的規模和企業的發展。就算是在這種較窄的范圍內選擇籌資方式也是需要權衡利弊的,作為財務人員就要向領導解釋分析這些問題,所以最先要清楚的就是籌資方式的分類及特性,然后就是根據自身的條件來選擇籌資方式。

1.影響這些籌資方案資本成本的因素有哪些？

（1）現行銀行同期儲蓄存款利率水平。一般債券籌資的利率應高與同期儲蓄存款利率水平。現行銀行同期儲蓄存款利率水平是公司債券利率的下限。確定企業債券利率大小的原則是依資金供求的真真實實變動和發債企業的風險差異，在基準利率上再上浮一定幅度。

（2）國家關于債券籌資利率的規定。企業債券利率不得高與銀行同期居民儲蓄定期存款利率的40%。

（3）發行公司的承受能力。為了保證能到期還本付息和公司的籌資資信，必須測算投資項目的經濟效益量入為出。

（4）市場利率水平與走勢。

（5）債券籌資的其他條件。

2.你如何保證企業籌資資本結構最優的？

（1）從籌資成本來看，在債券融資中，債券的利息計入成本，在稅前支付，因而它有沖減稅基的作用；在股權融資中，對公司法人和股份持有人進行“雙重納稅”，即股利要從稅后盈余中支付。與股權融資相比，債券的發行費用較低。債券融資還可以鎖定成本，尤其是在預期利率上浮時期效果明顯。

（2）從控制權來分析，債券融資不會削弱公司現有股東的相對平衡權利結構，而股權融資因新股東的加入，公司的管理結構受到影響導致控制權分散。

（3）從股東收益分析，如果公司投資回報率高于債券利率，由于債券融資的成本只是相對固定利息，使公司以更多地利用外部債務資金來擴大公司規模，則可增加公司每股收益和凈資產收益率，提高股東的收益，即產生“杠桿作用”。債券融資的缺點：債券有固定到期日并定期支付利息，會增加公司的財務費用和財務風險；債券籌資受到公司資本結構的限制，也會影響公司的再籌資能力。

籌資方案的選擇 制定長期借款籌資方案篇三

潘河村一事一議籌資籌勞實施方案

為了充分體現農民在新農村建設中的主體作用，鼓勵村民參與直接受益的公益事業項目建設，加快推進新農村建設步伐，根據《沁水縣村級公益事業建設“一事一議”財政獎補工作實施辦法》和《沁水縣村級公益事業建設“一事一議”財政獎補工作實施細則》，結合本村實際，特制定本實施方案：

一、指導思想

深入貫徹落實科學發展觀及黨的十七大和十七屆三中、四中全會精神，堅持以構建社會主義和諧社會和促進城鄉統籌發展為指導，以深化和推進農村綜合改革，加快社會主義新農村建設步伐為目標，以農民自愿出資出勞為基礎，以政府獎補為引導，以充分發揮農村基層民主作用為動力，逐步建立籌補結合、多方投入的村級公益事業建設新機制。

二、基本原則

堅持民主決策。村級公益事業建設“一事一議”項目必須要以村民集體議定、民主決策并自愿出資出勞為前提，政府給予獎勵補助，使政府投入和農民出資出勞相結合，全面促進農村公益事業建設。

三、實施步驟

第一階段（2010年12月20日—2011年2月28日）制定項目規劃階段。主要完成下列工作任務：

1、充分利用廣播、會議及發放宣傳資料等形式，廣泛宣傳“一事一議”籌資籌勞的目標、意義和具體措施，營造良好的氛圍。

2、依據我村新農村建設總體規劃，在廣泛聽取群眾意見的基礎上，制定出以公共環衛設施建設為重點的項目實施方案，并召開村級“一事一議”籌資籌勞村民會議或村民代表會議，做好會議記錄，表決結果記錄。

3、形成決議后，填制《沁水縣村級一事一議項目建設申請表》及相關資料，報上級主管部門審批。

4、項目批復經公示群眾無異議后，開始籌資籌勞，使用專用收據，實行專賬管理，單獨核算。

第二階段（2011年3月1日—2010年5月25日）組織實施階段。

做到項目按期開工建設，組織發動村民依照規劃方案分別實施，責任到組，任務到人，先易后難，全面實施，力爭提前圓滿完成任務。

第三階段（2011年5月26日—2011年6月25月）檢查驗收階段。

主要完成下列工作任務：

1、檢查鞏固。對照工作目標任務，查漏補缺，進一步提升工程效益。

2、驗收決算。項目建設圓滿完工后，及時向相關成員單位提請項目驗收，根據驗收情況進行工程審計決算。

3、申請獎補。在項目竣工驗收合格后，依據審計決算報告，填制相關資料向縣領導組辦公室申請獎補資金。

四、預期效果

該項目的實施，能夠有效改善治理社區環境質量，提升村民文化活動品味，從根本上提高村民的生活水平和健康水平。通過方案的實施，將極大改善村民生產生活環境，消除或減少農村“臟、亂、差”等問題，滿足廣大人民群眾多樣化、多層次、多方面精神文化需求，促進全民健身運動的開展，提高農民的素質，為我村的和諧穩定、全面發展奠定良好基礎。

五、保障措施

1、成立以支部書記為組長，村兩委成員和村民小組長為成員的領導小組，搞好籌資籌勞管理，村紀檢監督小組和理財小組實施全程監督。

2、資金管理。籌資實行單獨核算、專用收據、專款專用，若有結余、結轉下用于興辦其他公益事業，若有缺口，可轉下籌集。

2、勞務管理。做好投勞登記，居民外出務工等原因無法出勞的，由本人請人代為出勞或以資代勞，居民自愿以資代勞的，應當由本人或者其親屬向社區組織書面提出。

3、工程管理。籌資籌勞項目工程由村“一事一議”領導組統一組織實施，在實施過程中做到尊重民意，實行誰管理、誰負責的機制，嚴把工程質量關，并建立竣工決算制度，力爭快速高效地圓滿完成任務。

4、程序公開。一是實施方案公開，經上級批準的實施方案在居務公開欄進行公示，讓全體村民都了解，體現公開、透明、公平，以便群眾積極履行義務。二是實施過程公開。方案從立項、審批到實施，竣工和驗收，村民代表全過程參與監督，堅持陽光操作，民主管理，增加透明度和信任度。三是財務收支公開。工程項目驗收結束后，搞好決算，有關帳目及時向居民公布，接受監督。

本實施方案由村民代表會議通過后，報鄉政府初審，縣“一事一議”工作領導組審批后實行。

籌資方案的選擇 制定長期借款籌資方案篇四

籌資管理制度

一、總則

第一條為規范公司籌資行為，降低籌資成本、減少籌資風險，提高資金效益，依據國家有關財經法規規定，并結合公司具體情況制定本制度。

第二條本制度適用于公司總部、各子公司及分公司的籌資行為。

第三條本制度所指的籌資，包括權益資本籌資和債務資本籌資兩種方式。

權益資本籌資是由公司所有者投入以及發行股票方式籌資，債務資本籌資指公司以負債方式借入并到期償還的資金，包括短期借款、長期借款、應付債券、長期應付款等方式籌資。

第四條公司財務部統一負責資金的籌措、管理、協調和監督工作。

二、權益資本籌資

第五條權益資本籌資可以分為吸收直接投資和發行股票兩種籌資方式。

1、吸收直接投資是指公司以協議等形式吸收其他企業和個人投資的籌資方式。

2、發行股票籌資是指公司以發行股票方式籌集資本的方式。

第六條公司吸收直接投資程序。

1、公司吸收直接投資必須經公司股東大會或董事會批準。

2、公司與投資者簽訂投資協議，約定投資金額、所占股份、投資日期、投資收益與風險的分擔等。

3、公司財務部負責監督所籌集資金的到位和實物資產的評估工作，并請會計師事務所辦理驗資手續，公司據以向投資者簽發出資報告。

4、公司財務部在收到投資款后及時建立股東名冊。

5、公司財務部負責辦理工商變更登記手續、企業章程修改手續。

第七條公司不得吸收投資者已設立有擔保物及租賃資產的出資。

第八條公司籌集的資本金，在生產經營期間內，除投資者依法轉讓外，不得以任何方式抽走。

第九條投資者實際繳付的出資額超出其資本金的差額(包括公司發行股票的溢價凈收入)以及資本匯率折算差額等計入資本公積金。

第十條公司發行股票籌資程序。

1、公司發行股票籌資必須經過股東大會批準并擬訂發行新股申請報告。

2、公司董事會向國務院授權的部門或省級人民政府申請并經批準。

3、公司公告招股說明書和財務會計報表及附屬財務說明書和明細表，與證券經營機構簽訂承銷協議，定向募集時向新股認購人發出認購公告或通知。

4、招認股份，收取股款。

5、改組董事會、監事會，辦理變更登記并向社會公告。

第十一條公司財務部建立股東名冊，其內容包括股東的姓名或者名稱及住所，各股東所持股份、股票編號、股東取得股票的日期。

三、債務資本籌資

第十二條由公司財務部統一負責債務資本的籌資工作。

1、按照籌資規模大小，分別由財務部經理、財務總監和總經理審批籌資計劃。

2、財務部負責簽訂借款合同并監督資金的到位和使用，借款合同內容包括借款人、借款金額、利息率、借款期限、利息及本金的償還方式、違約責任等。

3、雙方法人代表或授權人簽字。

第十四條公司財務部在短期借款到位日按照借類別在短期籌資登記簿中登記。

第十五條公司按照借款計劃使用該項資金，不得隨意改變資金用途，如有變動必須經原審批機構批準。

第十六條公司財務部及時計提和支付借款利息并實行崗位分離。第十七條公司財務部建立資金臺賬以詳細記錄各項資金的籌集、運用和本息歸還情況。財務部對于未支付應計利息單獨列示。

第十八條公司長期債務資本籌資包括長期借款、發行公司債券、長期應付款等方式。

第十九條長期借款必須編制長期借款計劃使用書，包括項目可行性研究報告、項目批復、公司批準文件、借款金額、用途時間與計劃、還款期限與計劃等。

第二十條公司財務部負責簽訂長期借款合同，其主要內容包括貸款種類、用途、貸款金額、利息率、貸款期限、利息及本金的償還方式和資金來源、違約責任等。

1、籌建期間發生的應計利息計入開辦費用。

2、生產期間發生的應計利息計入財務費用。

3、清算期間發生的應計利息計入清算損益。

4、購建固定資產或者無形資產有關的應計利息，在資產尚未交付使用或者雖已交付使用但尚未辦理竣工決算之前，計入購建資產的價值，超過上述期限的應計利息計入當期損益。

第二十二條發行債券籌資程序。

1、公司發行債券籌資必須由股東大會作出決議。

2、公司向國務院證券管理部門提出申請并提交公司登記證明、公司章程、公司債券募集辦法、資產評估報告和驗資報告等。

3、公司制定公司債券募集辦法，其主要內容包括公司名稱、債券總額和票面金額、債券利率、還本付息的期限和方式、債券發行的起止日期、公司凈資產、已發行尚未到期的債券總額、公司債券的承銷機構等。

4、公司同債券承銷機構簽訂債券承銷協議和包銷合同。

第二十三條公司發行的債券必須載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項，并由董事長簽名，公司章程。

第二十四條公司債券發行價格可以采用溢價、折價兩種方式，公司財務部保證債券溢價和折價采用直線法合理分攤。

第二十五條公司對發行的債券應置備公司債券存根簿予以登記。

1、公司發行記名債券的，公司債券存根簿應記明債券持有人的姓名或名稱及住所、債券持有人取得債券的日期及債券編號、債券總額、票面

金額、利率、還本付息的期限和方式、債券的發行日期。

2、公司發行無記名債券的應在公司債券存根簿上登記債券的總額、利率、償還期限和方式、發行日期和債券的編號等。

第二十六條公司財務部在取得債券發行收入的當日將款項存入銀行。

第二十七條公司財務部指派專人負責保管債券持有人明細賬并定期核對。

第二十八條公司按照債券契約的規定及時支付債券利息。

第二十九條公司債券的償還和購回在董事會的授權下由公司財務部辦理。

四、公司籌資風險管理

第三十條公司每季度召開財務工作會議，并由財務部評價公司的籌資風險。

第三十一條籌資成本是決定公司籌資效益的決定性因素，對于選擇評價公司籌資方式有重要意義。

第三十二條籌資風險的評價方法采用財務杠桿系數法，財務杠桿系數越大，公司籌資風險也越大。

第三十三條公司財務部依據公司經營狀況、現金流量等因素合理安排借款的償還期和歸還借款的資金來源。

五、附則

第三十四條本制度由財務部編制呈報董事會批準后執行，解釋權、修改權歸財務部。

籌資方案的選擇 制定長期借款籌資方案篇五

中小企業籌資問題

關鍵詞：籌資難；信用風險；信用擔保機制

改革開放以來，我國的中小企業發展很快，在整個國民經濟中發揮著越來越重要的作用，為我國的經濟增長做出了極大的貢獻。截止到2006年10月底，我國中小企業數已達到4200多萬戶，占全國企業總數的99.8%，經工商部門注冊的中小企業數量達到430多萬戶，個體經營戶達到3800多萬戶。中小企業創造的最終產品和服務的價值占國內生產總值的58%，生產的商品占社會銷售額的59%，上繳稅收占50.2%。每年出口創匯占60%，提供了75%的城鎮就業機會。中共中央政治局常委、國務院總理溫家寶在廣東調研時強調，中小企業已成為拉動地方經濟發展的主要力量，在我國經濟社會發展中具有舉足輕重的作用。但由于中國當前獨特的體制、機制和政策等因素制約，加之競爭過于激烈，中小企業發展面臨著許多企業自身難以克服的經濟、制度以及法律等方面的矛盾和問題。在這些難題中，作為一個世界性的難題，融資問題更是首當其沖，成為舉國上下高度關注的一個問題。

一、中小企業籌資現狀

（一）中小企業的籌資通道過窄,手段單一

企業擴大生產經營所需資金來源主要分為內部籌資和外部籌資.中小企業由于經營規模的限制,其投資資金更多地依賴于外部資金,于發達國家相比我國中小企業外部籌資渠道過分集中于銀行貸款,造成這種現象的主要原因在于中國的資本市場發展還不成熟.除了企業發行股票上市籌資嚴格的限制條件外,目前我國股票市場尚未形成一個多層次的市場體系,沒有開設類似美國nasdaq那樣針對中小企業的股票交易市場而且在目前的證券市場操作中.政府實施嚴厲的監督;對企業制定了較高的證券發行要求.以場外交易市場看,我國有兩個僅限法人交易中心,由于場外貿易市場很不發達還未形成全國交易網絡體系,使得中小企業很難利用資本市場這一籌措外部資金的渠道.我國急需通過法律形式改善中小企業資本結構,解決籌資單一的問題

（二）缺乏有效的抵押和擔保

就中小企業自身來講，一方面，固定資產較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務現象發生，損害了自身的信用度。同時，企業也深感辦理抵押環節多、收費多，如在土地房產抵押評估和登記手續中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等，登記包括土地權屬調查、地籍測繪、土地他向權利登記等，極為繁瑣。因此大多數中小企業之間互相擔保，申請貸款。若短期內急需資金，中小企業之間會互相拆借，或通過內部籌資的方式解決。一旦一家公司因經營不善而蒙受損失，則會引發一系列的連鎖反應。

（三）產品質量可信度低、信用觀念淡薄、缺乏信譽

中小企業由于產品的質量很難保證，市場上的假冒偽劣商品來自中小企業的比較多。致使人們對中小企業產品很難認同，導致其產品很難暢銷，甚至可能大量庫存，發生資金周轉困難，使其有限的流動資金也被占用，無法擴大再生產，使其經營勉強維持。但不可否認，也有不少中小企業，其產品質量的可信度是非常高的。與此同時，信用觀念淡薄，缺乏信譽是中小企業籌資難的又一要因。信用是一種資源，是企業的無形資產，在市場經濟中，信用己成為市場交易的基本準則。而在我國，信用成為中小企業中存在的普遍現象。尤其是個別中小企業的某些欺詐行為和由此引發的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務、惡意偷、欠稅等信用問題己在一定程度上影響了中小企業的整體信用形象，使得眾多投資者望中小企業而卻步，更傾向于將資金投入到資信較好的大企業及國債市場。銀行等金融機構為了其資金的安全性，只能設置更高的要求以及更嚴格的貸款審批程序，使得中小企業的貸款申請更加難以滿足。

二、中小企業籌資難原因

從以上籌資的現狀分析可以看出“籌資難”已經嚴重制約我國中小企業發展。究其根源，既有中小企業自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國家政策方面的原因。

（一）中小企業自身方面的原因

1.中小企業經營風險和信用風險比較大

銀行普遍推行資產負債管理，使其越來越重視資產安全的情況下，較高的經營風險和信用風險導致中小企業難以從銀行取得貸款。第一，中小企業經營不穩定造成信用等級低、資信差。由于中小企業普遍存在產業結構不合理，產品缺乏競爭力。比較粗糙的經營方式以及經濟效益不佳的狀態，因此這就造成中小企業在具有很高開業率的同時經營失敗倒閉的比例也較高。由于中小企業等級低、資信差，商業銀行就完全可能不向中小企業給予深

度的金融服務。第二中小企業自身積累少、效益低，從銀行貸款安全性不強，貸款風險相對大企業來說必然加大。因此，中小企業在新增貸款時會遇到障礙。第三中小企業普遍存在財務制度不健全、信息披露不規范，內控機制較差等現象。這些均導致中小企業信用風險的加大。

2.中小企業信用觀念淡薄

我國中小企業信用等級普遍不高，不注意維護自身的形象，據資料顯示，我國中小企業有50以上財務管理不健全，信用等級60以上都是3b或b3以下，抵御風險能力不強。更有一些中小企業由于種種原因逃債，偷稅、漏稅，使得中小企業的信用度大大降低。這樣，大量的信用貸款也就很難投入到中小企業，不利于中小企業的籌資。

（二）外部方面的原因

1.政府扶持力度不夠，相關法規政策不完善

近年來，為了扶持中小企業的發展，政府出臺了一系列政策和措施，如由財政對中小企業實行創業資助，建立向中小企業發放貸款的激勵和約束機制，對支持中小企業的信貸項目實行稅收優惠等，但實際上這些措施未能從根本上解決中小企業籌資不足問題。另一方面，國家對中小企業資本市場沒有有效的扶持政策，使得中小企業從資本市場籌資幾乎不可能。由于我國資本市場不成熟，容量有限，因而對投入資本市場的企業有嚴格的限制條件，而中小企業一般規模不大，資本金有限，難以達到主板上市條件。創業辦遲遲不能推出，也使得我國的中小企業不能有效的利用資本市場。

2.商業銀行的經營理念和方式不利于中小企業 我國金融體制進行改革，商業銀行開始自主經營、自負盈虧，商業銀行更多地從自身利益出發作決策。商業銀行的貸款主要面向國有企業或其他大企業，并且雙方已形成了較為穩定的伙伴關系。尤其近幾年，我國實行“抓大放小”的國企改革策略，最大限度的壓縮風險資產的比重，集中將資金投向了大型企業。另一方面，中小企業貸款具有金額小，頻率高，時間急等特點，銀行對中小企業進行調查和評估需要花費相當多的人力物力。貸款管理成本相對較高，這就影響了銀行的貸款積極性，因此，銀行在堅持“安全性，流動性，贏利性”的基礎上，不得不對中小企業貸款慎重的考慮。

3.信用和擔保制度不完善

首先，缺乏為中小企業貸款提供擔保的信用體系。信用擔保

體制設計的初衷是解決中小企業抵押擔保難的問題，即將中小企業與銀行之間的信貸交易轉變為擔保公司與銀行之間的信用交易，但從調查情況看，這種設計在實際操作中效果并不理想，主要與原因有：一是擔保公司實力不強，銀行不愿把過高的信貸風險寄托于擔保公司；二是擔保公司過高收費標準使得中小企業望而卻步；三是擔保公司承擔過低的風險責任使銀行不愿與其發生交易。其次，社會信用制度不健全中小企業的信用問題，一方面來自于企業群體信用的短缺，另一方面國家缺少信用體系的硬性監督。總的來說，我國的信用體系還處在起步階段，雖然少部分城市已經走在了全國前列，如北京、深圳等地已將企業貸款及擔保情況實行聯網查詢。但這些系統還有很大的缺陷，仍是區域性的、專項的，信息渠道單

一、覆蓋面窄，操作還有待完善。我國信用體系的建立，還有一個較長的過程。

三、解決問題的對策

根據以上對中小企業籌資難問題的分析,中小企業籌資難既有自身規模小,資產少,負債率高,擔保能力弱;管理者素質低,財務制度不健全,信用等級低;又有銀行貸款風險大,成本高的問題;還有政府支持力度不夠的問題。因此,解決這些問題的指導思想是通過搞活地方金融市場,多渠道為中小企業發展籌集資金。實行政策扶持,政府主導,立足地方,市場運作,化解風險。所以，解決中小企業籌資難問題的對策就是企業能力的提升和企業外部環境的營造。具體包括以下幾個方面：

（一）對中小企業來講，要加強自身發展，增強企業信用 1.中小企業應當注重企業的貸款信用有效的降低風險

信用保險能夠有效地幫助企業規避和轉嫁貿易信用風險、降低高額壞賬造成的巨大經濟損失。信用保險是以他人的信用風險造成的財產損失為保險標的財產保險業務。在美國等發達國家，銀行與保險公司在信用保險項下進行合作已經是一個比較成熟的理念，信用保險成為買賣雙方開展賒銷業務時，為賣方的信貸管理提供增值服務，并改善買方的借貸能力的一個重要險種。更為中小企業在籌資時銀行考核的關鍵是企業的還款能力和企業的信用情況，信用保險可承保企業買家的信用風險，從而間接的提升企業的信用狀況，規范的管理是贏得銀行信任的關鍵。

2.實行靈活的經營戰略、提升中小企業信用意識

中小企業要實行機動靈活、市場適應性強、拾遺補缺的經營戰略，避開行業內大企業、大公司所關注的熱點項目，選擇他們易于忽視而又有一定經濟效益的“縫隙”產品或配套產品，用有

限的資金，采用“小而專、”“小而精”、“小而新”的發展模式，在大企業的夾縫中求得生存和發展。或是選擇在某一個行業中處于支配地位的大企業，實行強弱聯合，采取依附協作的經營戰略和生產方式，充分利用大企業的資金、技術優勢，形成“小而聯”的企業發展結構，突破中小企業自身在資金、技術等方面的局限性。從而提高企業的產品質量得到社會各界的認可。加快產權制度改革，轉變經營機制，建立明晰的法人治理結構，逐步建立現代企業制度，建立健全對企業家的激勵和約束機制，樹立良好的企業家聲譽，以優化中小企業籌資結構和籌資效率。建立規范的企業財務管理制度，嚴格按照會計準則編制財務報表，保持會計資料的真實性、完整性，為申請貸款提供基礎依據。重視自身資本積累，逐步提高企業資本中自有資金的比例。積極主動地與銀行、擔保公司建立日常的信息溝通機制，為銀行了解企業情況創造有利條件。注重引進和培養熟悉國內外資金市場的籌資運作人才，積極拓寬籌資渠道，適當創新籌資方式。從根本上解決信用等級低的問題

（二）對外部來講，要建立中小企業服務機構并通過制定相應的政策

1.盡快建立中小企業信用評級體系。目前，中小企業的信用評級主要由銀行的評級機構進行，但各家銀行的評級標準不盡一致，同時社會上缺乏權威性的企業資信評級機構。鑒于中小企業資信意識淡薄，政府有關部門要為企業和銀行營造良好的環境，有必要從法律法規著手，規范社會信用程序，盡快建立統一的、社會化的和具有權威性的中小企業信用評級體系，由此強化和引導中小企業對資信評級重要性的認識，推動中小企業管理水平和信用程度的提高。

2.建立和完善中小企業信用擔保機制和體系。為中小企業提供信用擔保是世界各國解決中小企業籌資難而普遍采用的一種方式。我國中小企業信用擔保機制剛剛開始成立，業務管理和經營模式都處于探索階段，有許多問題需要進一步研究和解決，一方面要在不斷摸索適應我國國情的中小企業擔保機制的基礎上，加強對擔保基金的管理、監督，加快信用擔保體系市場化、規范化的步伐；另一方面要發揮政府、企業和個人等多方面的積極性，通過地方財政撥款、企業法人或自然人出資以及社會捐贈等多種渠道籌集資金。尤其要鼓勵和吸引民間資本積極參與組建各種形式的擔保機構，使擔保基金達到一定規模，從而更有效地支持中小企業的發展。

3.商業銀行應建立適合中小企業發展的籌資方式和機構 國有商業銀行應當從本質上改變中小企業信用評定制度，為中小企業營造公平的貸款環境，調整信貸政策，修改企業信用等級評定標準，打破以企業規模、性質作為支持與否的條件，支持中小企業的合理資金需求，遵循公平、公證和誠信原則，逐步提高對中小企業信貸投人的比重。商業銀行在組織制度方面應創新，現在各國有商業銀行除總行設立中小企業信貸部外，一級銀行和二級銀行也設置了中小企業信貸機構，制定和執行對本地區中小企業金融服務的策略。我國商業銀行應借鑒這一經驗，改善金融服務，使中小企業能夠及時抓住發展機遇。

根據國家產業政策的要求，要加大國有商業銀行對中小企業的支持力度，扶持一批符合國家產業政策，有市場、有技術、有潛力的科技型、城市勞動密集型和社區服務型的優強中小企業；國有商業銀行對于符合國家有關政策要求的中小企業，開通貸款“綠色通道”，提高服務效率，為其提供優質的服務；對發展前景好，信用水平高，經營穩健的中小企業要實行傾斜政策；銀行系統要加快金融創新，為中小企業提供多樣化、綜合化的金融產品，滿足企業的不同需求；在國有商業銀行積極為中小企業服務的同時，要促進中小商業銀行的發展，為中小企業提供專業的、多方位的金融服務。

總之，解決中小企業融資難的問題是一個龐大復雜的系統工程，這個工程可以分為三個部分：中小企業自身，金融機制，政府。核心部分在于中小企業自身能力提升，基礎部分則在于金融機制的改進配合相適應和政府積極且恰當的引導和支持。而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業自身融資能力和信譽度；注重金融體制創新，消除金融抑制；改善政府調控宏觀經濟的職能，加強制度供給和金融扶持，培育良好的社會信用體系，發揮市場機制在資源配置方面的基礎性作用。這些都是解決中小企業融資困難的現實選擇。