無論是身處學校還是步入社會，大家都嘗試過寫作吧，借助寫作也可以提高我們的語言組織能力。相信許多人會覺得范文很難寫？下面是小編為大家收集的優秀范文，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。

財務管理計算公式篇一

匯總

第三章

ebit（息稅前利潤）=稅后利潤+所得稅+利息

稅后利潤=(ebit-i)(1-t)

資產收益（報酬）率（roa）=ebit/總資產（凈資產、權益資本）資本收益（報酬）率=凈利潤/資本（凈資產、股東權益）

第四章

自由現金流量＝息稅前營業利潤×(1-所得稅率)+折舊等非付現成本-維持性資本支出-增量營運資本

目標公司價值（目標公司的股權價值）= v－目標公司債務價值。

第五章

內部融資量=預計銷售收入×銷售凈利潤率×（1-現金股利支付率）+計提的折舊 外部融資需要量=資產需要量-負債融資量-內部融資量

=(資產占銷售百分比×增量銷售)-(負債占銷售百分比×增量銷售)-[預計銷售總額×銷售凈利潤率×(1-現金股利支付率)+計提的折舊]

第六章

（凈資產、權益資本）資本收益（報酬）率=凈利潤/資本（凈資產、股東權益）

第七章

投入資本總額=計息債務總額+股東權益總額=（債務總額-無息流動債務總額）+股東權益

應收賬款周轉率（周轉次數）=營業收入/應收賬款平均余額

存貨周轉率（周轉次數）=營業成本/存貨平均余額

總資產周轉率（周轉次數）=營業收入/資產平均占用額

周轉期(周轉天數)=360/周轉次數

流動比率=流動資產/流動負債速動比率=速動資產/流動負債

資產負債率（負債比率）=負債總額/資產總額

已獲利息倍數（利息償付比率）=ebit/i。其中：ebit為息稅前利潤，i為利息

權益乘數=總資產/所有者權益=1/（1-資產負債率）

營業收入增長率=營業收入增長額/基期營業收入

銷售凈利率=稅后凈利潤/營業收入 總資產報酬率（roa）=利潤（凈利潤或ebit）/平均資產總額

凈資產收益率（roe）=凈利潤(稅后利潤)/凈資產

=(稅后利潤/資產總額)×(資產總額/凈資產）

=資產凈利率×權益乘數

=(稅后利潤/營業收入)×(營業收入/資產總額)×(資產總額 /所有者權益)

=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數

第八章

凈資產收益率（roe）=稅后利潤/凈資產另外：總資產收益率（roa，稅后）=稅后利潤/總資產

每股收益（eps）=稅后利潤/普通股股數； 市盈率=每股市價/每股收益

另外：每股股利=分配的股利潤總額/普通股股數

股利支付率=支付的股利總額/稅后利潤總額

或=每股股利/每股收

益

投入資本報酬率=息稅前利潤（1-t）/投入資本總額×100%

其中，息稅前利潤（1-t）在財務上被稱為“稅后凈營業利潤，nopat）

投入資本總額=有息債務總額+股東權益總額，或者：投入資本總額=總資產-無息債務總額。

經濟增加值=稅后凈營業利潤-資本成本=稅后凈營業利潤-投入資本總額×平均資本成本率

其中，稅后凈營業利潤(nopat)=ebit×(1-t)

財務管理計算公式篇二

稅收計算公式匯總：

1、增值稅

（1）一般納稅人：應交增值稅=銷項稅額-進項稅額（抵扣稅）

（2）小規模納稅人：應交增值稅=不含稅收入×3%

2、消費稅

（1）從價計稅時 應納稅額＝應稅消費品銷售額×適用稅率

（2）從量計稅時 應納稅額＝應稅消費品銷售數量×適用稅額標準

3、營業稅：應交營業稅=營業收入×稅率

4、關稅：應交關稅=完稅價格×稅率

5、城建稅=（增值稅+營業稅+消費稅）×7%（外資不用交）

6、教育費附加=（增值稅+營業稅+消費稅）×3%（外資不用交）

7、堤圍費=營業收入×1.3‰(2010年7月起調為1‰，外資企業0.9‰)

8、企業所得稅：

（1）查賬征收：按年計算，季度預繳，年終匯算清繳

季度預繳時：應交所得稅=本年累計利潤總額×25%-已預繳

年終匯算清繳時：應納所得稅額=應納稅所得額×25%

=（會計利潤總額+納稅調整增加額-納稅調整減少額）×25%

（2）定率征收：每月預繳，年終匯算清繳（年收入30萬元以下不用交匯算清繳報告）

每月預繳時：

①用收入推算利潤：應交所得稅=本年累計收入×應稅所得率×25%-已預繳

②用費用推算收入再推算利潤：

應交所得稅=本年累計的費用÷（1-應稅所得率）×應稅所得率×25%-已預繳

（3）簡易征收（帶征）：應交所得稅=營業收入×簡易征收率

9、個人所得稅：工資薪金所得（九級超額累進稅率）

應交個稅=應納稅所得額×適用稅率-速算扣除數

=（工資收入-2000-三險一金）×適用稅率-速算扣除數

10、房產稅：

（1）從價計征：應交房產稅=房產原值×70%×1.2%（房產原值×（1-扣除比例）×1.2%）

（2）從租計征：應交房產稅=租金收入×12%

11、土地增值稅：

增值額=收入-可扣除項目金額

增值額占可扣除項目金額的比例=增值額÷可扣除項目金額→用來確定稅率的應交土地增值稅=增值額×適用稅率-可扣除項目金額×速算扣除率

11、印花稅：

（1）應交合同印花稅=合同金額×適用稅率

（2）賬簿：第一次總賬按（實收資本+資本公積）×0.5‰,其他賬簿按5元/本

（3）權利證照：5元/本（許可證、房產證等）

（4）實際工作中合同印花稅按以下計算：

工業企業：每月交印花稅=（營業收入+采購金額）×75%×0.3‰

商業企業：每月交印花稅=（營業收入+采購金額）×50%×0.3‰

12、土地使用稅=土地面積×稅率

13、車輛購置稅=完稅價格（買價）×稅率（5%、10%）

14、車船使用稅：定額（例如：摩托車96元/年）

15、契稅=房價×稅率

財務管理計算公式篇三

材料訂貨排版要求

在編制材料訂貨料單以前，必須進行材料排版。排版時，應對設計圖桿件進行編號，排版圖中應有對應的桿件號，以便為今后核查使用。最后將排版料單和排版圖、圖紙編號圖一并提交。

現將一些材料排版、訂貨要求簡述如下：

一、材料訂貨

材料訂貨的最大尺寸限制（考慮鋼廠制作和運輸條件）板材：

厚板（≥25mm）寬1~3米，長度2.5~12米；

中厚板（8~22mm）寬1~2.5米，長度2~12米； 薄板（4~7mm）寬1~2米，長度2~6米； 管材和型材：長12米以下。重量計算

鋼材比重取7.85。

鋼板單重公式：w=7.85t，其中：w: kg/m2, t: 板厚，mm。

鋼管單重公式：w= 0.02466 t*(d-t)，其中：w: kg/m, t: 壁厚，mm，d: 管外徑，mm。

六角鋼單重公式：w=0.0067983*h，其中：h為兩對邊垂直距離，mm。

錐臺展開公式：錐臺展開后為扇形。錐臺制作時，先將扇形一分為二，分別壓制后再焊接成錐臺。設錐臺大口直徑為d，小口直徑為d, 母線斜角為β，現求展開扇形一半的型長。

則：外半徑l=d/(2sinβ)，內半徑i=d/(2sinβ)，圓心角α=180o sinβ。

錐臺側面積公式：s=л(r1+r2)p, 其中，r1、r2為上下口半徑，p為母線長。

二、部件展開計算

直徑小于等于406的管材為無縫管；直徑大于406的管材為有縫管，即直縫管，也稱焊接管。有縫管和錐臺是由鋼板卷制而成的。

對于管材，直徑小于3米時，一般按單道焊縫考慮；直徑大于3米時；可考慮兩道縱縫，即由兩半制成。本項目的吸力桶分兩半制造。

對于錐臺，無論直徑大小，均由兩半制成。

1.管材展開

展開計算時，按管材壁厚的中心計算。

2.錐臺展開

展開計算時，按錐臺壁厚的中心計算。計算公式見上述。

三、材料排版

3.部件在鋼板上排版時，一律從左上方排起，將余板甩在右下角，標出余板尺寸。4.板四周要求留有20mm 板條余量以便下料時整邊。

5.切割線消耗掉的板寬按2mm(板厚50以下)和5mm(板厚50以上)考慮。6.給排版余量時，統一在排版后的右下角給出，禁止在部件間給出。7.同一張板上，如果排布的桿件數量超過50件，可以以桿件為單位適當給些余量。8.管材卷制和錐臺壓制，要留有壓頭余量。余量大小需要與制造廠確認，一般在周長方向要一共留300mm余量。h248項目的壓頭余量見附頁。

9.管材排版時，在管長方向要留50mm余量。

10.管材最大卷制長度取決于管徑和壁厚。最大長度需要與制造廠確認。h248項目的最大長度見附頁。國內卷管最大長度一般不超過3米。

11.管材分段時，避開其他桿件焊縫，結構桿時按api rp2a, 附件焊縫時，避開50-100mm。

四、訂貨材料表

1、材料表格式。按業主制定的格式。

2、材料表的編排順序按如下原則：管材、板材、型材、標準件單獨列表。在同一類別中，要按照先材質高低，后規格大小的順序。規格中，管材要按照先管徑大小，后壁厚大小的順序；板材要按照先板厚，后寬、長大小的順序；型材要按照先高度大小，再寬度大小，后壁厚大小的順序。

附表：excel計算常用函數

degrees（）弧度轉化為角度 radians（）角度轉化為弧度 exp(n)返回e的n次方

sumsq(n1,n2,n3….)返回平方和 sqrt（）返回平方根

power(a,b)返回a的b次方

log10(c)返回以10為底，c的對數 log(c,d)返回以d為底，c的對數 ln(c)返回以e為底，c的對數 abs(c)返回c的絕對值

慣性矩計算公式：

bh3矩形截面：ix?

12平行移軸公式：ix1?ix?a2a

y??aiyii?1nn?ai?1ib?h?b1h1??1?b2??b2h2?22?2??

b1h1?b2h2ix??ii

i?1n

財務管理計算公式篇四

1、資金收支平衡的動態平衡公式（識記）第四步：風險報酬率第五步：投資報酬率

rr?b?v

（3）優先股資本成本

目前現金余額?預計現金收入-預計現金支出?預計現金余額

2、單利終值和現值的計算（簡單應用）

k?rf?rr?rf?b?v9、未來利率水平的測算（簡單應用）：k（1）酬率（5）

?k0?ip?dp?lp?mp

：通貨膨脹補償率（4）

kp?

kp—優先股資本成本d

d—優先股每年股利p1?fpp—優先股發行價格fp—優先股籌資費率

單利終值： fv

n

?pv0?1?i?n?;單利現值： pv0?fvn/?1?i?n?

k：利率（2）k0：純利率（3）ip

dp：違約風險報

（4）普通股資本成本

1）股利折現模型（固定股利政策、固定增長率股利政策）

3、復利終值和現值的計算（簡單應用）

復利終值： fv復利現值：

n

?pv0??1?i??pv0

n

?fvif

lp：流動性風險報酬率（6）mp

n

：期限風險報酬率

采

式中：n—債券期限；t—計

用固定股利政策：

i,n

債券的發行價格：

pv?fv/?1?i??fv?pvifn

?1?市場利率?1?市場利率t?1

t

年利息面值

kc?

dcd

?c

pc1?fcp0

n

0nni,n4、后付年金終值和現值的計算（簡單應用）

終值

fvan?a?fvifai,n；現值pvan?a?pvifai,n5、計息期短于1年的時間價值計算（綜合應用）

r'?i/m

t'?m?n

fv?pv0?fvifr',t'pv?fv?pvifr',t'

6、先付年金終值和現值的計算（綜合應用）

終值=后付年金終值×（1+i）；現值v

?a?pvifai,n??

1?i?

7、遞延年金和永續年金的計算（綜合應用）

終

值

=

后

付

年

金

終

值；

現

v0?a?pvifai,n?pvifi,m?a?pvifai,m?n?a?pvifai,m

永續年金：沒有終值；現值

v0?a?

i8、期望報酬率、風險報酬的計算（應用）n

第一步：期望報酬率

??ki

pi

i?1

n

第二步：標準離差??

??k??2

i

?p

i

i?1

第三步：標準離差率（變異系數）v?

?

k

?100%

kc—普通股資本成本息期數

dc—普通股每年股利額

實際利率?

名義借款金額?名義利率名義借款金額?1-補償性余額比例?100%?名義利率

pc—普通股籌資總額1-補償性余額比例

?100%

p0—普通股籌資凈額，即發行價格扣除發行費用

fc—普通股籌資費率

10、債券發行價格的計算（簡單應用）

n

債券的發行價格??

年利息

面值

式中：n—債券期

采用固定增長率股利政策：

t?1

1?市場利率t

?

1?市場利率n

kd1

c?

p?f?gc1c限；t—計息期數

kc—普通股資本成本

11、可轉換債券轉換比率的計算（簡單應用）

d1—普通股第1年分派的股利額

轉換比率?轉換價格pc—普通股籌資總額

g—每年股利增長率

12、長期借款資本成本、長期債券資本成本、優先股資本成本、普通股資本成本及留存收益資

fc—普通股籌資費率

本成本的計算（簡單應用）

（1）長期借款資本成本：由借款利息和籌資費用構成 2）資本資產定價模型：普通股股票的預期收益率=無風險利率+風險補償（市場風險報酬率）

k?1?t?i?1?t?l?

il（含手續費）l1?f?kl

?i??1?t?（忽略手續費）

kc—普通股資本成本l1?flkc?rf???rm?rf?rf—無風險報酬率

k?—某種股票的貝塔系數

l—長期借款資本成本

值

i

rm—證券市場的平均報酬率

l—長期借款年利息額l—長期借款籌資總額

f—長期借款籌資費用率，即借款手續費率3）債券投資報酬率加股票投資額外風險報酬率 lt—所得稅稅率普通股資本成本=債券資本成本+普通股額外風險報酬率 i—長期借款的利率

（5）留存收益資本成本

（2）長期債券資本成本

ks?r

r—留存收益資本成本kb??1?t?ik?d

cd

c—預期年股利額b?1?t?b?b?1?f?

bb1?fb

rp?g

c

pc—普通股籌資額

kg—普通股股利年增長率

b—長期債券資本成本s—債券面值

長期借款<長期債券<優先股<留存收益<普通股（資本成本高低排名）rb—債券票面利率

b—債券籌資額，即發行價格

13、綜合資本成本的計算（綜合應用）

ib—債券每年利息額

fb—債券籌資費率，即籌資費用占籌資額的比率

kw?

?kjwj

j?1

n

每年的凈現金流量不等：

npv??ncft?pvifk,t?c

i?1

n

(1)????i?i

i?1

n

(2)rp??(km?rf)

kw—綜合資本成本

kj—第j種籌資方式的個別資本成本

?權數?wj—第j種籌資方式的籌資額占全部資本的比重

14、營業杠桿系數的測算（簡單應用）

每年的凈現金流量相等：

npv?ncf?pvifak,n?c(3)ki?rf??(km?rf)

28、利用存貨模型、成本分析模型和因素分析模型計算最佳現金持有量（簡單應用）（1）存貨模型：1）最佳現金余額=內部報酬率：能夠使未來現金流入量現值等于現金流出量現值的貼現率，是凈現值為零時的貼現率。當內部報酬率高于企業資本成本或必要報酬率時，就采納方案；當內部報酬率低于企?ebitdol—營業杠桿系數2tb（現金持有成本=現金轉換成本）2）現金持有

dol??ss

ebit—息稅前利潤?ebit—息稅前利潤變動額s—營業額

?s—營業額的變動額

營業杠桿系數越大，營業杠桿利益和風險越大，反之，越小。

15、財務杠桿系數的測算（簡單應用）

dfl??eateat?ebitdfl?

?epseps?ebit

dfl?

ebit

dfl—財務杠桿系數ebit?1

dfl—財務杠桿系數eat—稅后利潤額?eat—稅后利潤變動額ebit—息稅前利潤ebit—息稅前利潤

i—債務年利息額

?ebit—息稅前利潤變動額eps—普通股每股稅后利潤額?eps—普通股每股稅后利潤變動額

財務杠桿系數越大，財務杠桿利益和風險越大，反之，越小。

16、聯合杠桿系數的測算（簡單應用）

dcl?或dtl??dol?dfldcl?或dtl?—聯合杠桿系數

dfl—財務杠桿系數dol—營業杠桿系數投資回收期：回收初始投資所需要的時間，一般以年為單位。投資回收期≤期望回收期，接受投資方案；投資回收期>期望回收期，拒絕接受投資方案。ncf相等：

投資回收期?

初始投資額

每年凈現金流量（ncf）

投資回收期?n?

第n年年末尚未收回的投資額

第n?1年的凈現金流量平均報酬率（arr）：投資項目壽命周期內平均的年投資報酬率，也稱平均投資報酬率。平均報酬率?

年平均現金流量

初始投資額

?100%凈現值：特定方案未來現金流入的現值與現金流出的現值之間的差額。npv>0，即貼現后的現金流入大于貼現后的現金流出，說明該投資項目的報酬率大于預定貼現率，方案可行。npv<0，即貼現后的現金流入小于貼現后的現金流出，則說明該投資項目的報酬率小于預定的貼現率，方案不可行。

業資本成本或必要報酬率時，就拒絕方案。

n

npv??ncft?pvifr,t?c?0

i?1

若每年的ncf相等，則年金現值系數

?

初始投資額c每年的ncf獲利指數（pi）：利潤指數，是投資項目投入使用后的現金流量現值之和與初始投資額之比。n

若每年的ncf相等：

?ncf

t

?pvifk,t

pi?

i?1

；若每年的ncf不等：

c

pi?

ncf?pvifak,n

c22、債券價值及實際收益率的計算（簡單應用）

?

n

年利息

?

面值

n

債券價值p??c

t?1

1?市場利率t1?市場利率n

?

t?11?rt?

m

1?rn

當債券價值已知時，代入上式，即可得出實際收益率。

23、多年期股利不變的股票估價模型（簡單應用）

股票的價值

n

v??

dt

vn

t?1

1?rt

?

1?rn

v?

d

(長期持有，永不出售)r24、多年期股利固定增長的股票估價模型（簡單應用）股票的投資價值v

?

d0??1?g?

r?g?

d1

r?g

股票的報酬率

r?

d1

v?g 025、不考慮時間價值因素時的長期股票投資收益率的計算（簡單應用）

r?

a?s1?s2?s3

v?100%

26、證券投資組合風險收益的計算（簡單應用）

n

(1)????i?i

(2)rp??(km?rf)

i?127、證券投資組合風險和收益率的關系（簡單應用）

i

成本=

n

?i3）總成本=現金持有成本+現金轉換成本（2）成本分析模型：總成本=機會成本+短缺成本+管理費用；總成本最小時所對應的現金持有量。

（3）因素分析模型：

最佳現金持有量??上年現金平均占用額-不合理占用額???1?預計營業額變化的百分比?

29、應收賬款機會成本的計算（簡單應用）

應收賬款周轉率=360?應收賬款周轉期

應收賬款平均余額=賒銷收入凈額?應收賬款周轉率

維持賒銷業務所需要的資金=應收賬款平均余額?變動成本率 應收賬款的機會成本?維持賒銷業務所需要的資金?資本成本率

30、經濟訂貨批量的計算（簡單應用）

（1）最優經濟訂貨批量q=（2）訂貨批數=

ac（3）總成本=

2afc

c2f31、保險儲備及訂貨點的計算（簡單應用）（1）保險儲備=

?mr?nt?（2）訂貨點r?1?mr?nt? 22

財務管理計算公式篇五

貨幣時間價值

1、復利終值系數(f/p,i,n)（fvif）

2、復利現值系數（p/f,i,n）（pvif）

3、年金終值系數(f/a,i,n)（fvifa）

4、年金現值系數(p/a,i,n)（pvifa）

其中f是終值，p是現值，a是年金，i是年利率，n是期間

籌資管理

5、籌資規模的確定――銷售百分比法

需要追加對外籌資規模＝預計年度銷售增加額×（基年總敏感資產的銷售百分比－基年總敏感負債的銷售百分比）－預計年度留存利潤增加額

基年總敏感資產的銷售百分比＝∑各項敏感資產金額/實際銷售額

（敏感資產項目有現金、應收賬款、存貨、固定資產凈值等）

基年總敏感負債的銷售百分比＝∑各項敏感負債金額/實際銷售額

（敏感負債項目有應付賬款、應付費用等）

6、債券發行價格＝債券面值×(p/f,市場利率，發行期間)+債券年息×(p/a,市場利率，發行期間)復利現值系數年金現值系數

7、放棄現金折扣的機會成本率=現金折扣率×360(1-現金折扣率)×(信用期-折扣期)

8、補償性余額，計算借款的實際利率

實際利率＝利息/本金（實際借入可用的本金）

資本成本

9、長期借款成本＝借款年利息×(1-所得稅率)/借款本金×(1-籌資費用率)

10、發行債券成本＝債券年利息×(1-所得稅率)/債券籌資額×(1-籌資費用率)

11、發行優先股成本＝年股息/籌資總額×(1-籌資費用率)發行普通股成本＝〔第一年的預計股利額/籌資總額×(1-籌資費用率)〕+普通股股利預計年增長率

資本資產定價模式

股票成本＝無風險證券投資收益率（國庫券利率）＋公司股票投資風險系數（貝他系數）×（市場平均投資收益率－無風險證券投資收益率）

12、加權平均資本成本=∑該種資本成本×該種資本占全部資本的比重

杠桿

13、經營杠桿系數＝息稅前利潤ebit變動 / 銷售額變動＝基期貢獻毛益 / 基期息稅前利潤

＝（銷售收入－變動成本）/（銷售收入－變動成本－固定成本）

財務杠桿系數＝每股收益（稅后收益）變動 /息稅前利潤變動

＝息稅前利潤/（息稅前利潤－利息）

總杠桿系數＝經營杠桿系數×財務杠桿系數＝（息稅前利潤＋固定成本）/（息稅前利潤－利息）

無差別點分析公式（使得每種方案得凈資產收益率或每股凈收益相等的點）（ebit-a方案的年利息）×（1-所得稅率）＝（ebit-b方案的年利息）×（1-所得稅率）

b方案下的股權資本總額（凈資產）

當息稅前利潤=計算出的ebit時，選擇兩種方案都可以

當息稅前利潤＞計算出的ebit時，選擇追加負債籌資方案更為有利 當息稅前利潤＜計算出的ebit時，選擇增加股權資本籌資更為有利 長期投資、固定資產管理

14、年營業凈現金流量(ncf)＝每年營業收入－付現成本－所得稅

＝凈利潤＋折舊

15、非貼現指標：投資回收期＝原始投資額/每年營業現金流量平均報酬率＝平均現金余額/原始投資額

16、貼現指標：凈現值＝∑每年營業凈現金流量的現值 一初始投資額

內含報酬率，當凈現值=0時，所確定的報酬率（一般用插值法計算）現值指數＝∑每年營業凈現金流量的現值/初始投資額

流動資產管理

17、現金收支預算法：現金余絀＝現金流入-現金流出＝期初現金余額+本期預計現金收入－本期預計現金支出－期末現金必要余額

18、最佳現金持有量（其中a為預算期現金需要量,r為有價證券利率,f為平均每次證券變現的固定費用,即轉換成本）

（存貨經濟進貨批量同樣的道理：a為存貨年度計劃進貨總量,r換為c單位存貨年度儲存成本,f為平均每次的進貨費用）

現金（存貨）管理總成本＝

存貨經濟進貨批量平均占用資金＝（經濟進貨批量q×進貨單價）/2存貨年度最佳進貨批次n＝a/q＝存貨年度計劃進貨總量/經濟進貨批量存貨儲存期控制：

存貨保本儲存天數＝ 毛利－一次性費用－銷售稅金及附加

日增長費用

存貨保利儲存天數＝ 毛利－一次性費用－銷售稅金及附加－目標利潤日增長費用

存貨獲利或虧損額＝日增長費用×（保本儲存天數－實際儲存天數）日增長費用＝日利息＋日保管費＋日倉儲損耗

19、應收賬款管理決策:

決策成本＝應收賬款投資機會成本＋應收賬款壞賬準備＋應收賬款管理費用（其中:應收賬款投資機會成本＝應收賬款平均占用額×投資機會成本率應收賬款平均占用額＝

應收賬款賒銷凈額＝應收賬款賒銷收入總額-現金折扣額應收賬款平均周轉次數＝

應收賬款平均周轉天數＝∑各現金折扣期×客戶享受現金折扣期的估計平均比重）

決策收益＝賒銷收入凈額×貢獻毛益率

方案凈收益＝決策收益-決策成本（哪個方案凈收益大，選擇哪個方案）

應收賬款收現保證率＝ 當期預計現金需要額－當期預計其他穩定可靠的現金來源額

當期應收賬款總計余額 20、經營周期（營業周期）＝存貨周期＋應收賬款周期 現金周轉期＝經營周期－應付賬款周期 證券投資管理

21、零增長股票的估價模型p=

21、固定增長股票的估價模型p=（導出：預期收益率＝第一年股利/股票股價＋固定增長率）

22、階段性增長股票的估價模型: 第一步,計算出非固定增長期間的股利現值 第二步,找出非固定增長期結束時的股價,然后再算出這一價的現值（利用固定增長得模型計算）第三步,將上述兩個步驟求得的現值加在一起,就是階段性增長股票的價值.23、市盈率=

24、持有期間收益率(t)=

25、持有期間年均收益率=-1

26、永久債券估價v=

27、零息債券估價v=債券面值×復利現值系數

28、非零息債券估價v=每年末債券利息×年金現值系數+債券面值×復利現值系數 利潤管理

29、混合成本y=a+bx其中a是固定成本，b是變動成本 30、混合成本的分解：高低點法、回歸直線法。

31、回歸直線法的公式為 ,32利潤=（p-b）x-a當利潤為零時，x為保本銷售量，當利潤大于零時，x為保利銷售量

33、多品種下的綜合貢獻毛益率=∑(各產品貢獻毛益率×該產品占銷售比重)

34、剩余股利政策：第一，看資本結構；第二，在此資本結構下，需投資股權資本多少，與現有股權資本的差額；第三，最大限度的用稅后利潤來滿足；第四，如有剩余稅后利潤，再派發股利。財務分析

一、營運能力分析

1、營業周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數

2、存貨周轉率（次數）＝銷售成本÷平均存貨，其中：平均存貨＝（存貨年初數＋存貨年末數）÷2 存貨周轉天數＝360（365天）/存貨周轉率

3、應收賬款周轉率（次）＝賒銷凈額÷平均應收賬款應收賬款周轉天數＝360÷應收賬款周轉率

4、流動資產周轉率（次數）＝銷售收入÷平均流動資產

5、固定資產周轉率=主營業務收入÷固定資產凈值

6、總資產周轉率＝銷售收入÷平均資產總額

二、短期償債能力分析

1、流動比率＝流動資產÷流動負債

2、速動比率＝速動資產÷流動負債＝（流動資產-存貨）÷流動負債

3、現金比率＝（現金＋短期投資）÷流動負債

三、長期償債能力分析

1、資產負債率＝（負債總額÷資產總額）（也稱舉債經營比率）

2、產權比率＝（負債總額÷股東權益）（也稱債務股權比率）

3、有形凈值債務率＝[負債總額÷（股東權益－無形資產凈值）]

4、已獲利息倍數＝息稅前利潤÷利息費用=（稅前利潤+利息）÷利息費用

四、盈利能力分析

1、銷售利潤率＝（凈利潤÷銷售收入）×100%

2、總資產利潤率＝（凈利潤÷資產總額）×100%

3、凈資產收益率＝凈利潤÷所有者權益×100% 或＝銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數

4、權益乘數＝資產總額÷所有者權益總額＝1÷（1－資產負債率）＝1＋產權比率